作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)全局和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有重大的引領(lǐng)帶動(dòng)作用。黨的二十屆三中全會(huì)為進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化指明了方向，也為新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)繪就了清晰的發(fā)展藍(lán)圖。

當(dāng)前，新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)展現(xiàn)出強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)頭，也成為金融機(jī)構(gòu)積極布局的賽道。重倉(cāng)買(mǎi)入、加大研究及投資力度……券商正通過(guò)多種方式與新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)建立起“親密度”。這不僅彰顯了券商等機(jī)構(gòu)對(duì)新一代信息技術(shù)、人工智能等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)堅(jiān)定看好的信心，也預(yù)示著在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的指引下，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)有著廣闊的發(fā)展空間。

重倉(cāng)布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)

從政策面來(lái)看，《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的決定》明確提出，“完善推動(dòng)新一代信息技術(shù)、人工智能、航空航天、新能源、新材料、高端裝備、生物醫(yī)藥、量子科技等戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和治理體系，引導(dǎo)新興產(chǎn)業(yè)健康有序發(fā)展”。在政策的推動(dòng)下，今年以來(lái)，很多新興產(chǎn)業(yè)在各自領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了不同程度的技術(shù)突破，比如市場(chǎng)普遍關(guān)注的人工智能領(lǐng)域。國(guó)泰君安電子行業(yè)首席分析師舒迪在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，2024年上半年，人工智能領(lǐng)域的技術(shù)突破主要集中在大模型和生成式AI方面。

“新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)是新質(zhì)生產(chǎn)力的代表。”華創(chuàng)證券研究所副所長(zhǎng)、首席電子分析師耿琛在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至9月12日，科創(chuàng)板上市公司數(shù)量已達(dá)575家。其中，科創(chuàng)板新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)公司數(shù)量達(dá)到239家，占比41.57%。這一數(shù)據(jù)彰顯了新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的蓬勃生機(jī)。

在此背景下，不少金融機(jī)構(gòu)積極布局科創(chuàng)板新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)公司，挖掘具有成長(zhǎng)潛力和投資價(jià)值的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。從券商重倉(cāng)股的調(diào)倉(cāng)、換股情況來(lái)看，截至二季度末，券商較一季度末新進(jìn)持有6只相關(guān)個(gè)股，增持2只相關(guān)個(gè)股。

其中，國(guó)泰君安分別新進(jìn)持有安集科技、友車(chē)科技126.28萬(wàn)股、38.46萬(wàn)股，持倉(cāng)市值為15886.04萬(wàn)元、611.11萬(wàn)元；天風(fēng)證券新進(jìn)持有芯朋微141.06萬(wàn)股，持倉(cāng)市值為5130.26萬(wàn)元；中信證券新進(jìn)持有盛科通信130.3萬(wàn)股，持倉(cāng)市值為5277.01萬(wàn)元；中泰證券新進(jìn)持有友車(chē)科技99萬(wàn)股，持倉(cāng)市值為1573.11萬(wàn)元；申萬(wàn)宏源證券新進(jìn)持有龍騰光電201.58萬(wàn)股，持倉(cāng)市值為639萬(wàn)元；中金公司新進(jìn)持有氣派科技80.19萬(wàn)股，持倉(cāng)市值為1430.52萬(wàn)元。

增持方面，中信建投增持浩辰軟件11.04萬(wàn)股，合計(jì)持股數(shù)量為34.67萬(wàn)股，持倉(cāng)市值為1281.46萬(wàn)元；中金公司增持東芯股份77.24萬(wàn)股，合計(jì)持股數(shù)量為384.27萬(wàn)股，持倉(cāng)市值為7328.06萬(wàn)元。

整體來(lái)看，新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)正以其獨(dú)特的魅力和巨大的潛力引領(lǐng)著資本市場(chǎng)的投資熱潮。從盈利預(yù)測(cè)來(lái)看，盛科通信、氣派科技、浩辰軟件、東芯股份、安集科技近三個(gè)月均被券商研報(bào)首次覆蓋，并被給予增持、買(mǎi)入、優(yōu)于大市等較好評(píng)級(jí)。

多家券商還通過(guò)設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)基金、加大投資力度等方式，重點(diǎn)支持新一代信息技術(shù)、現(xiàn)代服務(wù)等行業(yè)中具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，助力國(guó)家產(chǎn)業(yè)升級(jí)和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。比如，中信證券旗下的金石投資，通過(guò)股權(quán)投資方式支持符合國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)布局的科技創(chuàng)新型企業(yè)。海通證券以及中銀證券等也通過(guò)開(kāi)展私募股權(quán)基金投資業(yè)務(wù)，布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。財(cái)通證券旗下財(cái)通資本表示將圍繞新一代信息技術(shù)、新能源新材料等代表新質(zhì)生產(chǎn)力的行業(yè)挖掘項(xiàng)目，投早、投小、投硬科技，引導(dǎo)更多資源要素向新質(zhì)生產(chǎn)力集聚。東方證券旗下東證資本倡導(dǎo)投資“硬科技企業(yè)”，通過(guò)集團(tuán)協(xié)同優(yōu)勢(shì)深入挖掘投資機(jī)會(huì)。

洞察價(jià)值投資機(jī)遇

除了“真金白銀”買(mǎi)入外，進(jìn)入下半年，券商等機(jī)構(gòu)對(duì)于新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)公司的關(guān)注熱度依舊不減，在券商精心遴選的金股名單中，出現(xiàn)了多家新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)公司。結(jié)合券商7月份至9月份的金股名單來(lái)看，比亞迪被券商推薦了34次，彰顯了其在新能源汽車(chē)及信息技術(shù)融合領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。其中，中泰證券、招商證券、太平洋證券、民生證券、國(guó)聯(lián)證券這5家券商更是連續(xù)三個(gè)月力薦比亞迪，充分體現(xiàn)了對(duì)其長(zhǎng)期發(fā)展前景的堅(jiān)定信心。

此外，立訊精密、美的集團(tuán)、寧德時(shí)代等行業(yè)龍頭也備受券商青睞，同期被推薦次數(shù)均超過(guò)20次，這些企業(yè)在各自領(lǐng)域內(nèi)的創(chuàng)新能力和市場(chǎng)地位得到了市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可。

當(dāng)前，券商還持續(xù)通過(guò)實(shí)地調(diào)研獲取第一手資料，對(duì)科創(chuàng)板新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)公司的調(diào)研活動(dòng)也異常活躍。今年以來(lái)，券商共調(diào)研了205家相關(guān)公司，顯示出對(duì)該領(lǐng)域發(fā)展動(dòng)態(tài)的高度關(guān)注。其中，東芯股份、中控技術(shù)、螢石網(wǎng)絡(luò)、中望軟件、傳音控股、瀾起科技均受到百家以上券商關(guān)注。

值得關(guān)注的是，券商還發(fā)揮研究?jī)?yōu)勢(shì)，深入挖掘新一代信息技術(shù)等新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域的投資機(jī)遇，為各類(lèi)投資者提供更多參考。

耿琛向記者表示，新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的核心投資機(jī)會(huì)主要聚焦于兩條產(chǎn)業(yè)主線——人工智能和半導(dǎo)體領(lǐng)域。在人工智能領(lǐng)域，建議關(guān)注積極參與全球AI產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)、具有較強(qiáng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)的細(xì)分環(huán)節(jié)龍頭。在半導(dǎo)體領(lǐng)域，建議關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備/材料、晶圓代工領(lǐng)域。

AI大模型和生成式AI技術(shù)的快速發(fā)展，為算力基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)企業(yè)帶來(lái)了巨大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。舒迪告訴記者：“2023年數(shù)據(jù)中心AI加速器的潛在市場(chǎng)總額約為300億美元，到2027年底這個(gè)數(shù)字將以約50%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，達(dá)到1500億美元以上。算力產(chǎn)業(yè)鏈的景氣度也隨之不斷提升，許多公司開(kāi)始積極布局相關(guān)領(lǐng)域。”

廣發(fā)證券電子行業(yè)首席分析師耿正在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，AI產(chǎn)業(yè)鏈正經(jīng)歷日新月異、百花齊放的蓬勃成長(zhǎng)階段，產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)顯著受益。隨著AI訓(xùn)練和推理對(duì)算力的需求大幅提升，AI服務(wù)器內(nèi)部的算力芯片、連接產(chǎn)品、存儲(chǔ)芯片有望迎來(lái)量?jī)r(jià)齊升。他認(rèn)為：“在供需關(guān)系的波動(dòng)下，半導(dǎo)體行業(yè)呈現(xiàn)出周期性成長(zhǎng)的趨勢(shì)。展望后市，下半年進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，行業(yè)整體需求有望回暖。”

整體而言，新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展給券商等金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)更多投資和業(yè)務(wù)空間。同時(shí)金融機(jī)構(gòu)也在以專(zhuān)業(yè)能力服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力加速發(fā)展，在新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等領(lǐng)域持續(xù)深耕，統(tǒng)籌調(diào)動(dòng)公司研究、投行、私募股權(quán)投資、資管等全業(yè)務(wù)鏈資源，促進(jìn)創(chuàng)新資本形成，更好助力具有核心技術(shù)的企業(yè)提升價(jià)值，借力資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)。