近期，A股半導(dǎo)體公司密集披露2024年度的業(yè)績預(yù)告。數(shù)據(jù)顯示，截至1月23日18點，在161家半導(dǎo)體上市公司中已有84家發(fā)布業(yè)績預(yù)告，其中近六成公司業(yè)績預(yù)喜(含預(yù)增、扭虧、減虧)。

值得注意的是，海光信息、北方華創(chuàng)等公司已連續(xù)多年實現(xiàn)業(yè)績增長。也有公司實現(xiàn)了經(jīng)營的大幅好轉(zhuǎn)，德明利2023年實現(xiàn)歸母凈利潤2499.85萬元，而這一數(shù)據(jù)在2024年預(yù)計將達(dá)到3.4億元至4億元，預(yù)計同比增長1260.08%至1500.10%。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，AI驅(qū)動、新品放量及市場復(fù)蘇，是2024年半導(dǎo)體上市公司業(yè)績預(yù)喜的主要原因。

AI仍是業(yè)績增長驅(qū)動力

AI帶動的算力需求和終端創(chuàng)新，是2024年半導(dǎo)體行業(yè)需求側(cè)的重要增量。在近期行業(yè)上市公司披露的業(yè)績預(yù)告中，海光信息、瑞芯微、晶晨股份等多家芯片設(shè)計公司普遍表示，業(yè)績預(yù)增受到了AI算力需求增長與終端落地加速的拉動。

在AI算力需求增長方面，以高端處理器為主營業(yè)務(wù)的海光信息表示，在AIGC的時代背景下，公司的DCU產(chǎn)品實現(xiàn)快速迭代發(fā)展，得到市場更廣泛的認(rèn)可。公司預(yù)計2024年實現(xiàn)營業(yè)收入87.2億元到95.3億元，同比增長45.04%到58.52%；預(yù)計2024年實現(xiàn)歸母凈利潤18.1億元到20.1億元，同比增長43.29%到59.12%。

除了算力需求增長外，也有半導(dǎo)體上市公司受益于AI在端側(cè)的加速落地。

具體來看，瑞芯微預(yù)計2024年實現(xiàn)歸母凈利潤5.5億元到6.3億元，同比增長307.75%到367.06%。公司表示，2024年，AI技術(shù)快速發(fā)展、應(yīng)用場景不斷拓展，AIoT多產(chǎn)品線的占有率持續(xù)提升，尤其是在汽車電子、機器視覺、工業(yè)及行業(yè)類應(yīng)用等領(lǐng)域。

晶晨股份、炬芯科技等上市公司也表示，業(yè)績預(yù)增受益于公司端側(cè)AI相關(guān)產(chǎn)品的良好市場表現(xiàn)。

晶晨股份表示，公司當(dāng)前已有超過15款商用芯片攜帶公司自研的端側(cè)AI算力單元，2024年攜帶自研端側(cè)AI算力單元的芯片出貨量超過800萬顆。炬芯科技的產(chǎn)品也表現(xiàn)亮眼，端側(cè)AI處理器芯片憑借低功耗、高算力的優(yōu)勢，出貨量不斷攀升，銷售收入實現(xiàn)倍數(shù)增長。

新設(shè)備開發(fā)效果顯著

再看設(shè)備端，新產(chǎn)品放量是助推行業(yè)公司營業(yè)收入預(yù)增的重要因素。

如北方華創(chuàng)預(yù)計2024年實現(xiàn)營業(yè)收入276億元至317.8億元，同比增長25.00%至43.93%；預(yù)計2024年實現(xiàn)歸母凈利潤51.7億元至59.5億元，同比增長32.60%至52.60%。

業(yè)績預(yù)告顯示，北方華創(chuàng)多款新產(chǎn)品取得突破。電容耦合等離子體刻蝕設(shè)備(CCP)、等離子體增強化學(xué)氣相沉積設(shè)備(PECVD)、原子層沉積立式爐、堆疊式清洗機等多款新產(chǎn)品進(jìn)入客戶生產(chǎn)線并實現(xiàn)批量銷售。

中微公司也預(yù)計2024年實現(xiàn)營業(yè)收入約90.65億元，同比增長約44.73%；預(yù)計2024年實現(xiàn)歸母凈利潤15.00億元至17.00億元，同比減少約16.01%至4.81%。

據(jù)披露，中微公司在新產(chǎn)品開發(fā)方面取得了顯著成效，近兩年新開發(fā)的LPCVD薄膜設(shè)備和ALD薄膜設(shè)備，目前已有多款新型設(shè)備產(chǎn)品進(jìn)入市場并獲得重復(fù)性訂單。其中，LPCVD薄膜設(shè)備累計出貨量已突破100個反應(yīng)臺，其他多個關(guān)鍵薄膜沉積設(shè)備研發(fā)項目正在順利推進(jìn)。同時，公司EPI設(shè)備已順利進(jìn)入客戶端量產(chǎn)驗證階段。

值得注意的是，中微公司研發(fā)力度顯著加大，2024年研發(fā)投入約24.50億元，較上一年增長約11.88億元。

此外，拓荊科技也在推進(jìn)新產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化和各產(chǎn)品系列迭代升級的過程中取得了重要成果，營業(yè)收入預(yù)計同比增長47.88%至55.27%。據(jù)悉，拓荊科技新型設(shè)備平臺PF-300M、PF-300T Plus及新型反應(yīng)腔Supra-D ACHM、ONO Stack等工藝設(shè)備順利通過客戶驗證，并取得客戶重復(fù)訂單，實現(xiàn)大批量出貨。

半導(dǎo)體市場逐步復(fù)蘇

市場持續(xù)復(fù)蘇，成為帶動半導(dǎo)體公司業(yè)績增長的重要引擎。樂鑫科技、兆易創(chuàng)新等多家上市公司均預(yù)計2024年可實現(xiàn)業(yè)績翻倍增長。

受益于下游市場需求回暖，客戶增加備貨，兆易創(chuàng)新預(yù)計2024年實現(xiàn)歸母凈利潤10.9億元左右，同比增長576.43%左右。

同樣，樂鑫科技預(yù)計歸母凈利潤同比增加120%到150%。公司表示，下游各行各業(yè)數(shù)字化與智能化滲透率不斷提升，2023年至2024年的新增潛力客戶逐步放量。從應(yīng)用端看，智能家居、智能照明和消費電子等核心應(yīng)用市場合計達(dá)到了30%以上的增長，而能源管理、工具設(shè)備、大健康等新興應(yīng)用市場更加突出，都呈現(xiàn)出高速增長。

全球服務(wù)器及計算機行業(yè)需求也逐步回暖，瀾起科技2024年度業(yè)績預(yù)計大增，公司預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入約36.39億元，同比增長約59.20%；預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤13.78億元到14.38億元，同比增長205.62%到218.93%。公司內(nèi)存接口及模組配套芯片需求實現(xiàn)恢復(fù)性增長，公司三款高性能運力芯片新產(chǎn)品(PCIe Retimer、MRCD/MDB、CKD芯片)開始規(guī)模出貨。

隨著市場回暖，部分行業(yè)公司有望實現(xiàn)業(yè)績扭虧。如甬矽電子預(yù)計在2024年實現(xiàn)扭虧為盈。公司表示，全球半導(dǎo)體行業(yè)呈現(xiàn)溫和復(fù)蘇態(tài)勢，集成電路行業(yè)整體景氣度有所回升，下游需求復(fù)蘇帶動公司產(chǎn)能利用率提升。