近日，招商銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等4家股份行率先發(fā)布2024年度業(yè)績快報。總體來看，這4家銀行經(jīng)營指標(biāo)好轉(zhuǎn)，不良率也有改善。業(yè)績快報顯示，4家銀行2024年歸母凈利潤均同比增長。浦發(fā)銀行凈利潤同比增幅最大，為23.31%；中信銀行、招商銀行、興業(yè)銀行分別為2.33%、1.22%和0.12%

首批A股上市銀行業(yè)績快報出爐。近日，招商銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等4家股份行率先發(fā)布2024年度業(yè)績快報。總體來看，這4家銀行經(jīng)營指標(biāo)好轉(zhuǎn)，不良率也有改善。

分析人士預(yù)計，得益于非息收入高增長，上市銀行2024年盈利增速有望環(huán)比小幅改善，2025年業(yè)績則有望筑底回穩(wěn)。

首批上市銀行業(yè)績快報亮相

最先披露業(yè)績快報的招商銀行，扭轉(zhuǎn)了2024年三季度營收凈利雙降的局面，實現(xiàn)2024全年凈利潤正增長，營收降幅較三季度有所收窄。2024年，該行營業(yè)收入為3375.37億元，同比下降0.47%；歸母凈利潤為1483.91億元，同比增長1.22%。

招行的非利息凈收入，也一改前兩年的下滑趨勢。該行2024年全年實現(xiàn)非息收入1262.6億元，同比上漲1.45%。

分析來看，招行非息收入增長并非偶然。去年初，招行行長王良曾表示，要在非息收入方面廣開財路，在財富管理、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)托管、債券投資交易等方面多管齊下。就此次披露的數(shù)據(jù)來看，這一策略已見成效。

中信銀行整體表現(xiàn)則是穩(wěn)中向好，維持營收凈利雙增。中信銀行2024年度業(yè)績快報顯示，該行去年實現(xiàn)營業(yè)收入2136.46億元，同比增長3.76%；歸母凈利潤685.76億元，同比增長2.33%。資產(chǎn)規(guī)模方面，截至2024年末，該行總資產(chǎn)為95303.21億元，同比增長5.28%。

興業(yè)銀行利潤增速轉(zhuǎn)正。該行去年實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤772.05億元，同比增長0.12%。浙商證券銀行研究團(tuán)隊認(rèn)為，該行利潤增長驅(qū)動因素主要得益于不良化解推進(jìn)，帶來信用減值壓力改善。

業(yè)績快報顯示，截至2024年末，興業(yè)銀行不良貸款率為1.07%，與上年末持平。“該行資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)略超預(yù)期，得益于隱債置換推進(jìn)，帶動部分存量隱債不良出清。”浙商證券銀行研究團(tuán)隊稱，隨著城投風(fēng)險、地產(chǎn)風(fēng)險化解推進(jìn)，興業(yè)銀行后續(xù)不良表現(xiàn)有望保持平穩(wěn)。

浦發(fā)銀行盈利改善最為明顯。該行2024年實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤452.57億元，同比增長23.31%。“經(jīng)營效益增長主要得益于信貸資產(chǎn)投放增加，‘五大賽道’顯著發(fā)力，負(fù)債質(zhì)量和穩(wěn)定性進(jìn)一步增強(qiáng)，付息率管控取得成效，非息凈收入同比增長等。”浦發(fā)銀行人士告訴記者。

非息收入改善穩(wěn)住營收

A股上市銀行將進(jìn)入2024年業(yè)績快報密集披露期。市場人士認(rèn)為，雖然2024年息差下行壓力仍存，但得益于非息收入改善，上市銀行業(yè)績有望迎來回穩(wěn)修復(fù)。

非息收入正在成為銀行業(yè)績增長引擎。“2024年貸款市場報價利率(LPR)三次下降以及存量房貸利率下調(diào)，銀行息差收窄壓力仍較大。但受益于下半年市場回暖，在中間業(yè)務(wù)收入上的發(fā)力取得了一定成果，對穩(wěn)營收貢獻(xiàn)了力量。”華東一家城商行人士告訴記者。

在息差收窄背景下，聚焦非息收入板塊、擴(kuò)展中間業(yè)務(wù)收入，打造新的利潤增長點，已成為銀行提高市場競爭力、經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長的重要突破點。

浙商證券近日發(fā)布研報稱，預(yù)計2024年上市銀行盈利增速有望環(huán)比小幅改善，主要得益于其他非息業(yè)務(wù)高增長；營業(yè)收入同比下降，但降幅環(huán)比有所改善。浙商證券分析師梁鳳潔認(rèn)為，2024年銀行非息增速有望繼續(xù)回升，主要考慮2023年第四季度中間業(yè)務(wù)收入基數(shù)低，2024年第四季度權(quán)益市場有所回暖，理財及代銷業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)收入修復(fù)。

2025年業(yè)績有望筑底回穩(wěn)

展望2025年上市銀行經(jīng)營形勢，伴隨資產(chǎn)規(guī)模較快增長，負(fù)債端成本有效壓降，業(yè)績有望實現(xiàn)筑底回穩(wěn)。

華泰證券表示，預(yù)計銀行2025年營收、歸母凈利潤增速分別為0.1%、1.9%，但息差、信用成本或為擾動變量。在規(guī)模方面，一攬子增量政策推出，夯實經(jīng)濟(jì)回穩(wěn)基礎(chǔ)，將助力信貸穩(wěn)定增長。在息差方面，資產(chǎn)端定價仍在下行通道，關(guān)注負(fù)債端改善效應(yīng)，預(yù)計降幅逐步收窄。

在資產(chǎn)端，近期多家銀行表示，2025年將繼續(xù)加大信貸投放力度，支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在負(fù)債端，銀行存款付息成本有望得到進(jìn)一步改善。多家銀行表示，未來將繼續(xù)強(qiáng)化負(fù)債端成本管控，緩沖資產(chǎn)端利率下行對凈息差的沖擊。