在高息攬儲熱潮退去后，民營銀行正步入“合規(guī)陣痛期”。近日，一紙客戶經(jīng)理發(fā)布的積分協(xié)商通知，將江西裕民銀行(以下簡稱“裕民銀行”)推上風(fēng)口浪尖。協(xié)商通知中稱，因監(jiān)管政策要求，該行需對積分相關(guān)活動進(jìn)行整改，儲戶若提前結(jié)清5年期存款，綜合收益將按原定的3.3%核算，已發(fā)放的1.25%積分權(quán)益不予追回，剩余利率按2.05%計算。

雖然方案目前仍處于協(xié)商階段，但依舊引發(fā)大量儲戶強烈不滿，不少儲戶指出，當(dāng)初正是沖著“利率+積分”綜合收益才選擇長期在裕民銀行存款，如今銀行單方面削減權(quán)益，無異于毀約。北京商報記者從裕民銀行客服人員處獲悉，目前，該行未收到關(guān)于停止派發(fā)積分的通知，待后續(xù)有具體的方案會致電告知客戶。

這場銀行與儲戶的權(quán)益之爭，也正是部分中小銀行高息攬儲模式退潮后面臨的合規(guī)與儲戶留存平衡新難題，當(dāng)高收益不再，民營銀行又該如何留住儲戶？

積分協(xié)商方案引爭議

“堅決不同意銀行裁減積分的決定”“砍掉積分就相當(dāng)于毀約”，在存款交流群中，有不少儲戶正圍繞積分調(diào)整事宜激烈討論。這場儲戶與銀行間爭議風(fēng)波的導(dǎo)火索，源于一則由裕民銀行客戶經(jīng)理發(fā)給儲戶的通知。

通知內(nèi)容顯示，該行目前就赫思積分終止發(fā)放事項處于協(xié)商階段，并非正式通知，因監(jiān)管政策要求需對現(xiàn)有活動進(jìn)行整改。

針對此次調(diào)整，裕民銀行給出了初步協(xié)商方案，若儲戶選擇提前結(jié)清原有5年期存款，銀行將按照原定的3.3%綜合收益核算利息，已發(fā)放的1.25%積分權(quán)益不予追回，剩余利率按2.05%計算。同時，結(jié)合當(dāng)前銀行業(yè)“開門紅”營銷節(jié)點，客戶經(jīng)理還推薦儲戶將資金轉(zhuǎn)入該行利率2.4%的2年期“惠裕存”產(chǎn)品。

方案一經(jīng)傳出，迅速引發(fā)儲戶熱議。不少儲戶明確表示，當(dāng)初辦理存款的核心訴求就是鎖定疊加積分后的綜合收益，如今銀行單方面調(diào)整權(quán)益，本質(zhì)上屬于毀約行為，損害了儲戶的合理預(yù)期。

儲戶口中的積分權(quán)益，是裕民銀行吸引存款的核心手段，北京商報記者此前獲取的一份該行積分規(guī)則說明顯示，以10萬元起存金額計算，裕民銀行5年期整存整取定期存款的掛牌年利率為2.05%，疊加1.25%的積分權(quán)益后，綜合年利率可達(dá)3.3%。具體來看，該檔位存款每日可累積173.6個積分，對應(yīng)兌換價值3.47元。對儲戶而言，積分并非單純的營銷福利，而是綜合收益的重要組成部分。

針對積分協(xié)商方案的具體執(zhí)行細(xì)節(jié)、存量積分處置方式及合規(guī)整改的具體要求，北京商報記者聯(lián)系裕民銀行進(jìn)行采訪，截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。不過該行客服人員表示，核實到該行有相關(guān)部門對停止派發(fā)積分這一問題進(jìn)行處理，但仍處于調(diào)研及協(xié)商階段，征詢廣大客戶的意見，后續(xù)也會將客戶的意見整理反饋至相關(guān)部門。目前暫未確定具體執(zhí)行方案，待后續(xù)有具體的方案會致電告知客戶。裕民銀行客服人員同時指出，目前未曾收到關(guān)于停止派發(fā)積分的通知，沒有存在積分無法兌換的情況。

博通咨詢金融業(yè)資深分析師王蓬博指出，此次裕民銀行積分規(guī)則的擬修改“摸底”，與監(jiān)管部門近年來規(guī)范民營銀行存款業(yè)務(wù)的導(dǎo)向一致。監(jiān)管此前已明確禁止通過返還現(xiàn)金、贈送實物等不正當(dāng)手段吸收存款，積分兌換實物本質(zhì)是變相提高存款收益，此次整改印證監(jiān)管對這類違規(guī)攬儲形式的排查與規(guī)范正在深化，釋放出對民營銀行變相高息攬儲行為持續(xù)從嚴(yán)管控的信號。

在北京尋真律師事務(wù)所律師王德悅看來，積分營銷易觸及監(jiān)管紅線，包括變相高息攬儲、違規(guī)異地吸儲以及“白名單”機(jī)制導(dǎo)致的歧視性待遇等問題，均可能引發(fā)監(jiān)管處罰。

激進(jìn)攬儲后遺癥顯現(xiàn)

裕民銀行這種通過積分疊加抬高綜合收益的攬儲方式，并非行業(yè)個例。作為2019年才開業(yè)的“行業(yè)晚來者”，裕民銀行是江西首家、全國第18家民營銀行，對絕大多數(shù)民營銀行而言，自成立起便受困于“一行一店”經(jīng)營模式、地域限制及品牌影響力不足等天然短板，存款增速乏力成為行業(yè)普遍面臨的常態(tài)。

為突破資金來源瓶頸、提升存款吸引力，裕民銀行走上“權(quán)益包裝”的攬儲之路，積分兌換、發(fā)放加息券便是其中最常用的手段。據(jù)北京商報記者此前調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2022年3月，裕民銀行曾針對用戶推出了多款存款“積分券”，這些“積分券”并不是由該行手機(jī)銀行App直接送出，而是由裕民銀行的財富顧問點對點向用戶發(fā)放，或者由儲戶主動致電該行客服人員進(jìn)行登記領(lǐng)取，用券后1年期存款產(chǎn)品利率可以達(dá)到4.3%。

在“智能存款”“靠檔計息”創(chuàng)新產(chǎn)品下架以及互聯(lián)網(wǎng)存款外部渠道被封堵的情況下，裕民銀行又將展業(yè)“觸角”擴(kuò)張至異地，2025年1月，該行客戶經(jīng)理更是“千里奔襲”前往北京、上海等地為儲戶開立一類實體卡，彼時，加入“白名單”的客戶，綜合存款利率可達(dá)3.3%。

一位儲戶向北京商報記者回憶，裕民銀行此前推出的存款產(chǎn)品，疊加積分后的綜合年化利率最高可達(dá)3.6%，即便后續(xù)下調(diào)至3.3%，仍顯著高于同期限基準(zhǔn)存款利率；且積分可用于充話費、繳納水電費等日常場景，這些實用的權(quán)益精準(zhǔn)抓住了儲戶對高收益與實用性的雙重需求。

但這類看似常規(guī)的營銷活動，實則暗藏合規(guī)風(fēng)險，本質(zhì)上是變相抬高存款利率，游走在監(jiān)管“紅線”邊緣。近年來，監(jiān)管層對銀行高息攬儲的整治力度持續(xù)加碼，2024年4月，市場利率定價自律機(jī)制下發(fā)倡議，明確禁止通過手工補息、事前承諾貼息等方式變相突破存款利率上限，要求當(dāng)年4月底前完成自查整改；2025年年中，有地方監(jiān)管進(jìn)一步細(xì)化監(jiān)管要求，明確禁止通過加息券、積分等方式吸收存款，存量業(yè)務(wù)需在2025年底前有序退出。

因此，下調(diào)積分權(quán)益、終止積分發(fā)放成為民營銀行落實監(jiān)管要求、清理存量業(yè)務(wù)的必然選擇。北京商報記者登錄裕民銀行手機(jī)銀行查詢發(fā)現(xiàn)，目前該行存款產(chǎn)品項下，共有精選存款、定期儲蓄，精選存款主要有“惠裕存1年期”“惠裕存2年期”，年化利率分別為1.7%、2.4%。定期儲蓄中又分整存整取、通知存款、存本取息三類，整存整取期限覆蓋3個月—5年，利率最高的5年期產(chǎn)品年化利率為2.05%，通知存款年化收益率在0.35%—0.75%區(qū)間，存本取息產(chǎn)品年化收益率為1.2%—1.55%，無積分疊加的相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)行展示。

一邊是曾為吸納儲源采取的激進(jìn)攬儲手段，一邊是儲戶對存款收益、權(quán)益穩(wěn)定性的核心訴求，裕民銀行在落實監(jiān)管要求與保障儲戶權(quán)益之間需尋求動態(tài)平衡，王德悅坦言，銀行需踐行透明溝通機(jī)制，通過主動征詢、意見反饋等渠道充分聽取儲戶訴求，避免采用強制推行等簡單化處理方式。例如，裕民銀行現(xiàn)行協(xié)商方案通過分階段溝通、個性化調(diào)整等方式，較傳統(tǒng)“一刀切”模式更具操作彈性。貫徹最小損害原則，在為儲戶提供轉(zhuǎn)存替代產(chǎn)品等多元化選擇的同時，對已產(chǎn)生的合理損失給予適當(dāng)補償，確保權(quán)益過渡平穩(wěn)。堅守合規(guī)優(yōu)先底線，嚴(yán)格對照監(jiān)管要求開展整改，徹底杜絕積分返利等隱性違規(guī)行為，確保業(yè)務(wù)調(diào)整全程符合監(jiān)管導(dǎo)向。

王蓬博強調(diào)，合規(guī)層面，存款類積分權(quán)益可能觸碰的監(jiān)管紅線包括違反存款利率定價自律要求、變相返利吸存，以及未按規(guī)定充分披露綜合收益構(gòu)成，導(dǎo)致儲戶知情權(quán)受損。儲戶可通過留存存款協(xié)議、積分規(guī)則等憑證，先與銀行協(xié)商，協(xié)商無果可向金融監(jiān)管部門投訴或通過調(diào)解、司法途徑維權(quán)。銀行整改需遵循誠實信用與公平原則，嚴(yán)格依據(jù)合同約定與監(jiān)管要求推進(jìn)，充分披露整改方案與影響，保障儲戶知情權(quán)與自主選擇權(quán)，通過多元協(xié)商機(jī)制平衡監(jiān)管合規(guī)與儲戶合法權(quán)益。

聚焦細(xì)分場景開發(fā)差異化產(chǎn)品

從激進(jìn)攬儲搶占市場到收縮權(quán)益，裕民銀行的發(fā)展軌跡，正是民營銀行行業(yè)轉(zhuǎn)型陣痛的真實寫照。

裕民銀行成立之時，已是民營銀行互聯(lián)網(wǎng)展業(yè)盛宴的末尾。彼時，微眾銀行、網(wǎng)商銀行等頭部機(jī)構(gòu)已憑借場景優(yōu)勢和技術(shù)能力站穩(wěn)腳跟，尾部銀行只能在差異化競爭中尋找突破口，開業(yè)初期，該行業(yè)績持續(xù)承壓，2019年、2020年凈利潤均為虧損狀態(tài)，直至2021年才迎來轉(zhuǎn)折，凈利潤由2020年的虧損8158萬元轉(zhuǎn)為盈利6182萬元，短暫走出經(jīng)營低谷；2022年，裕民銀行凈利潤同比下滑19.03%至5005.5萬元，再度陷入增長困境。

彼時市場多期待裕民銀行能通過戰(zhàn)略調(diào)整突破增長瓶頸，逐步改善盈利穩(wěn)定性。但不同于往年在4月底披露前一年度業(yè)績數(shù)據(jù)的慣例，裕民銀行官網(wǎng)難覓2023年年報身影。由此，該行成為19家民營銀行中唯一一家未發(fā)布2023年業(yè)績經(jīng)營數(shù)據(jù)的機(jī)構(gòu)，年報“隱身”疊加行業(yè)整體承壓的背景，引發(fā)行業(yè)對其資產(chǎn)質(zhì)量、流動性狀況的多重?fù)?dān)憂。

2025年4月30日，這份遲到的經(jīng)營數(shù)據(jù)終于隨2024年年報一同披露，兩年業(yè)績冷暖交替的全貌得以顯現(xiàn)。2023年至2024年，裕民銀行分別實現(xiàn)營業(yè)收入3.71億元、4.72億元，整體營收規(guī)模顯著擴(kuò)張。但盈利結(jié)構(gòu)的短板仍較為突出，利息凈收入從2023年的4.71億元降至2024年的4.1億元。凈利潤層面則呈現(xiàn)“觸底回升”態(tài)勢，從2023年的虧損2.82億元轉(zhuǎn)為2024年的盈利976.27萬元，經(jīng)營狀況逐步改善。

資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模同步擴(kuò)張也成為2024年經(jīng)營亮點，截至報告期末，裕民銀行資產(chǎn)總額208.03億元，比年初增加36.67億元，增長21%，其中，各項貸款121.01億元；負(fù)債總額191.75億元，比年初增加36.55億元，增長24%，其中，各項存款131.02億元。

業(yè)績轉(zhuǎn)折的背后，是裕民銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)與戰(zhàn)略方向的深度調(diào)整。2024年8月12日，金融監(jiān)管總局發(fā)布批復(fù)，同意南昌金融控股有限公司受讓正邦集團(tuán)持有的裕民銀行6億股股份，受讓后持股比例達(dá)30%，成為該行第一大股東。在2024年年報中，該行提到，精準(zhǔn)聚焦服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的主航道，加大對裝備制造、現(xiàn)代家居、建材等重點產(chǎn)業(yè)鏈信貸支持，為全省超35000家企業(yè)、個體工商戶提供全方位、多層次的金融支持，累計投放各類貸款達(dá)153億元，有力促進(jìn)了地方經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。

雖然業(yè)績出現(xiàn)回暖態(tài)勢，但在銀行競爭白熱化、利率市場化深入推進(jìn)的行業(yè)背景下，裕民銀行仍面臨負(fù)債成本高企、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一、區(qū)域競爭壓力加劇等多重挑戰(zhàn)。“裕民銀行應(yīng)推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新，重點開發(fā)契合本地需求的存款產(chǎn)品及小微企業(yè)專項信貸，避免陷入單純依賴高息競爭的惡性循環(huán)”，王德悅進(jìn)一步指出，優(yōu)化客戶服務(wù)體系，通過升級手機(jī)銀行功能、運用大數(shù)據(jù)分析實現(xiàn)精準(zhǔn)營銷，以免費財務(wù)咨詢、費率優(yōu)惠等增值服務(wù)替代積分返利模式；強化風(fēng)險管控機(jī)制，建立動態(tài)負(fù)債成本監(jiān)測體系，嚴(yán)格限制異地業(yè)務(wù)擴(kuò)張，專注服務(wù)本地“三農(nóng)”及中小微企業(yè)客群。

王蓬博也持有同樣看法，他強調(diào)，民營銀行需擺脫對變相高息攬儲的依賴，產(chǎn)品創(chuàng)新可聚焦細(xì)分場景開發(fā)差異化信貸與存款產(chǎn)品，貼合長尾客戶需求；客戶服務(wù)可強化數(shù)字化渠道建設(shè)，提升業(yè)務(wù)辦理效率與咨詢響應(yīng)速度；風(fēng)險控制需建立與業(yè)務(wù)規(guī)模匹配的合規(guī)體系，嚴(yán)格落實存款業(yè)務(wù)監(jiān)管要求，同時加強流動性管理與客戶風(fēng)險分層。可持續(xù)經(jīng)營路徑還包括立足本地市場，深化與實體產(chǎn)業(yè)的小額分散信貸合作，構(gòu)建差異化競爭優(yōu)勢。