目前，按中證行業(yè)分類，A股25家汽車上市公司已悉數(shù)披露2024年年度業(yè)績。在行業(yè)深度變革與市場集中度提升的雙重作用下，汽車類上市公司業(yè)績分化呈現(xiàn)加劇態(tài)勢：14家公司實現(xiàn)凈利潤正增長，5家深陷虧損泥潭，頭部與尾部公司的業(yè)績差距持續(xù)拉大。

黃河科技學(xué)院客座教授張翔在接受《證券日報》記者采訪時表示，2024年，汽車行業(yè)邁入產(chǎn)業(yè)升級的關(guān)鍵時期。在此背景下，中國汽車市場呈現(xiàn)出鮮明的分化態(tài)勢：具備核心技術(shù)優(yōu)勢的車企在競爭中嶄露頭角，銷量呈現(xiàn)迅猛增長;而部分規(guī)模較小或創(chuàng)新能力薄弱的企業(yè)則逐步被市場邊緣化直至出局。

比亞迪年銷量奪冠

中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國汽車產(chǎn)銷累計完成3128.2萬輛和3143.6萬輛，同比分別增長3.7%和4.5%。其中，新能源汽車產(chǎn)銷分別為1288.8萬輛和1286.6萬輛，同比分別增長34.4%和35.5%。

東興證券汽車行業(yè)首席分析師李金錦表示，2024年，我國汽車市場在以舊換新政策助力下產(chǎn)銷實現(xiàn)增長，新能源汽車滲透率不斷提升，混動車型憑借多方面優(yōu)勢占比持續(xù)攀升。汽車出口份額也在持續(xù)擴大，盡管純電動車型出口有所放緩，但插混車型出口增勢強勁。

對于上市車企而言，銷量情況是業(yè)績最直觀的表現(xiàn)。比亞迪以427.21萬輛的年銷量超越上汽集團，登頂行業(yè)銷量冠軍，同比增幅達41.26%。比亞迪董事長王傳福表示，比亞迪通過多品牌策略，夯實大眾市場領(lǐng)導(dǎo)地位，方程豹、騰勢、仰望等品牌均取得亮眼成績。同時，比亞迪加速全球化布局，產(chǎn)品進入全球100多個國家和地區(qū)，海外銷量強勁增長。

昔日冠軍上汽集團去年實現(xiàn)汽車銷量401.30萬輛，同比下滑20.07%。長安汽車實現(xiàn)銷量超268.38萬輛，同比增長5.12%。廣汽集團實現(xiàn)汽車銷量200.31萬輛，同比下滑20.04%。長城汽車實現(xiàn)汽車銷量123.33萬輛，同比增長0.21%。賽力斯實現(xiàn)汽車銷量49.70萬輛，同比增長96.98%。

尾部企業(yè)生存空間進一步壓縮，例如，眾泰汽車2024年未生產(chǎn)一輛新車，僅銷售14輛庫存車。曙光股份雖實現(xiàn)66.40%的銷量增長，但2907輛的年銷量與頭部企業(yè)形成巨大差異。

張翔認(rèn)為，當(dāng)前中國汽車市場已處于競爭白熱化階段，通過市場化競爭機制實現(xiàn)的優(yōu)勝劣汰，實質(zhì)上是行業(yè)資源優(yōu)化配置的自然過程。這不僅有助于提升產(chǎn)業(yè)集中度、形成更具競爭力的市場格局，更將推動中國汽車產(chǎn)業(yè)向高質(zhì)量、可持續(xù)方向轉(zhuǎn)型升級，為行業(yè)長遠發(fā)展注入新動能。

業(yè)績分化明顯

從營業(yè)收入來看，2024年，比亞迪以7771.02億元的營業(yè)收入獨占鰲頭。上汽集團2024年營業(yè)收入為6140.74億元，同比減少15.44%。長城汽車、長安汽車和賽力斯分別實現(xiàn)營業(yè)收入2021.95億元、1597.33億元和1451.76億元，同比分別增長16.73%、5.58%和305.04%。其中，賽力斯是營業(yè)收入增速最快的上市公司。此外，商用車板塊的宇通客車、中通客車營業(yè)收入同比增長超35%，成績亮眼。

反觀尾部陣營，眾泰汽車、曙光股份等8家公司營業(yè)收入不足50億元，海馬汽車、眾泰汽車等上市公司營業(yè)收入出現(xiàn)同比負增長。

從歸母凈利潤規(guī)模來看，比亞迪成為2024年度最賺錢的上市車企，實現(xiàn)歸母凈利潤402.54億元，同比增長34.00%，長城汽車和長安汽車分別以126.02億元和73.21億元的歸母凈利潤分列第二位、第三位。賽力斯在歸母凈利潤方面同樣表現(xiàn)出眾，同比增長342.72%。中通客車、宇通客車、金龍汽車、安凱客車等商用車公司歸母凈利潤增長超100%。上汽集團的歸母凈利潤表現(xiàn)不佳，僅實現(xiàn)16.66億元，同比減少88.19%。北汽藍谷、江淮汽車、眾泰汽車等上市車企出現(xiàn)大幅虧損，其中，北汽藍谷凈虧損達69.48億元。江淮汽車的歸母凈利潤同比更是驟降1277.59%。

對于業(yè)績下滑，上汽集團相關(guān)負責(zé)人表示，2024年公司業(yè)績下滑，一是受燃油車市場萎縮及“價格戰(zhàn)”升級影響，全年整車批發(fā)銷量同比下降20.07%，導(dǎo)致銷售收入及毛利減少;二是合營企業(yè)上汽通用為應(yīng)對市場挑戰(zhàn)進行業(yè)務(wù)重整，導(dǎo)致當(dāng)季歸母凈利潤同比減少。

“隨著汽車產(chǎn)業(yè)積極探索輔助駕駛功能的應(yīng)用和落地，自主品牌憑借高效的市場反應(yīng)、領(lǐng)先的技術(shù)儲備、完善的產(chǎn)品布局，把握智能化浪潮，市場份額有望進一步提升，新能源汽車行業(yè)將昂首步入新一輪增長周期，滲透率有望再突破。”中國歐洲經(jīng)濟技術(shù)合作協(xié)會智能網(wǎng)聯(lián)汽車分會秘書長林示對《證券日報》記者表示。