7月4日，光伏概念板塊走強，截至當日收盤，霍普股份、韶能股份、亞瑪頓、東材科技等多只光伏概念股盤中漲停，迪森股份、國際復材、協鑫能科等多只個股跟漲，市場熱度提升。

消息面上，有傳聞稱“國內十大光伏玻璃廠商召開會議，決定自7月份起實施集體減產30%的計劃”。上海有色網光伏玻璃分析師鄭天鴻表示，部分光伏玻璃企業前期已經規劃好的減產計劃，正在陸續執行，7月份減產是大概率事件，未來減產動作可能還會延伸至三季度。

供需失衡倒逼減產

近年來，光伏玻璃行業經歷了快速擴張期，導致供需關系急劇惡化。國金證券發布研報顯示，截至2024年末，光伏玻璃在產日熔量達92490噸，而需求端因組件產量連續下滑，庫存飆升至45天，接近“爆倉”臨界點。

價格方面，隆眾資訊數據顯示，2025年上半年，2.0mm光伏玻璃價格均價為12.92元/平方米，同比下滑24%；3.2mm光伏玻璃價格為21.06元/平方米，同比下滑18%。

面對持續低迷的市場環境，多家光伏玻璃企業選擇通過減產實現供需再平衡。

亞瑪頓董秘劉芹表示，光伏玻璃行業產能出清工作正在加速推進，這一調整將有助于促進行業實現可持續發展目標。

萬聯證券股份有限公司投資顧問屈放在接受《證券日報》記者采訪時表示，光伏玻璃行業開啟減產模式，標志著行業正式進入新一輪的調整周期。企業主動調節產能投放的節奏，有望逐步打破此前的惡性競爭態勢，為行業的可持續發展筑牢根基。

工信部信息通信經濟專家委員會委員盤和林向《證券日報》記者表示，光伏玻璃行業有序、自發地減產，對光伏產業保價是個利好，能夠在一定程度上緩解光伏行業“內卷式”競爭的現狀。但也應看到，除了提出減產計劃外，如何監督計劃落實才是關鍵。

“從時間節點看，近期光伏玻璃企業減產的時機確已到來。5月份搶裝潮結束后，國內光伏行業需求驟降，組件排產下降，光伏玻璃需求減弱、價格快速下跌。在這樣的背景下，行業自發減產是合理的選擇。”中信建投期貨能化高級分析師胡鵬說。

上海有色網提供的信息顯示，預計7月份國內光伏玻璃產量將下降至45GW水平。供應量的收縮有望對市場價格形成支撐作用，緩解企業持續虧損的困難局面。

推進產能“出海”

在國內光伏玻璃行業競爭日趨激烈的背景下，企業紛紛加速布局海外業務。據了解，亞瑪頓擬在阿聯酋投資建設年產50萬噸的光伏玻璃生產線項目，預計投資總額達2.4億美元。該項目的投資建設有利于降低亞瑪頓的生產成本，擴大海內外市場占有率，同時加快其海外光伏玻璃產能布局，以靈活應對復雜多變的國際貿易環境，輻射中東及歐美、南亞市場。

劉芹表示，公司將在充分利用當地資源優勢的同時，發揮公司在光伏玻璃領域的核心技術優勢，推動公司海外光伏玻璃產能的有效布局。

不僅是亞瑪頓，信義光能有限公司(以下簡稱“信義光能”)、株洲旗濱集團股份有限公司(以下簡稱“旗濱集團”)此前均已布局海外市場。其中，信義光能表示，公司在馬來西亞的兩座光伏玻璃窯爐已正式投產運營，并推進印尼的項目進度。旗濱集團表示，公司控股子公司擬在馬來西亞沙巴州亞庇工業園沙巴光伏原廠區投資新建沙巴旗濱光伏新材料1200噸/天光伏高透基材三線項目，項目計劃投資約14.5億元。

國投期貨高級分析師周小燕認為，隨著國內競爭加劇，光伏玻璃企業還將積極拓展海外市場，重點布局東南亞及中東地區。

在盤和林看來，“出海”的關鍵是要改變競爭方式，過去是價格競爭，未來或是應用場景和技術創新的競爭。