近期，上饒銀行、武漢農村商業銀行增資擴股方案分別獲得江西金融監管局、湖北金融監管局批復同意。事實上，2024年中小銀行“補血”明顯提速。據上海證券報記者統計，2024年至少有16家城農商行獲批增資擴股，按公告時間來看主要集中在下半年。

中小銀行如此密集增資，并獲得監管部門批復，在往年其實并不多見。多位受訪人士認為，這是中小銀行改革化險向提質增效邁進的體現，也是中小銀行夯實資本金“安全墊”、提升風險抵御能力、增強穩健經營基礎的重要舉措。從長遠來看，中小銀行穩健發展的關鍵在于找準定位，加強經營能力。

至少16家尋求增資獲批

據記者不完全統計，2024年有四川天府銀行、烏魯木齊銀行、漢口銀行、吉林銀行在內的至少16家城農商行獲批增資擴股，其中山東8家、四川2家、湖北2家，江西、山西、新疆、吉林各1家。

相比往年，此輪中小銀行增資無論數量還是規模都有明顯增長，且融資對象主要以當地國資國企為主。

例如，四川天府銀行2024年8月發布的方案顯示，該行將以“以國資國企為主、優質民營上市企業為輔和外資為補充”的原則，通過發行新股的方式，向特定對象定向非公開發行股票，募集資金不超過50億元。此后，中誠信國際出具的跟蹤評級報告進一步披露了具體方案：四川天府銀行近50億元資金已全部到位，其中注冊資本將由10億元增至18.78億元，同步增加資本公積41.23億元。

從增資對象來看，這些銀行增資擴股的對象主要以當地國資國企為主。如前述天府銀行，此次增資對象主要是蜀道集團，并成為該行第一大股東。蜀道集團是四川省新設合并方式組建的省屬大型國有企業。

2024年7月獲批增資的內蒙古銀行，增持對象為內蒙古財信投資集團，該集團是由內蒙古自治區財政廳出資組建的國有獨資公司。此次增持后，內蒙古財信投資集團也成為該行第一大股東，持股比例由18.26%增至44.33%。

資本充足率下降

對于上述中小銀行而言，如此密集“補血”首要因素仍是核心資本充足率出現下降。

上述計劃增資擴股的銀行中，部分銀行的關鍵資本充足率指標呈現不同程度下跌。例如，截至2024年9月末，濟寧銀行一級資本充足率同比下降0.67個百分點至10.39%，核心一級資本充足率同比下降0.47個百分點至8.97%。

“2024年以來，受利潤增速下降等因素影響，利潤留存補充資本空間收窄，為了穩定或者增加貸款投放，更好地服務實體經濟，資本補充需求上升。”郵儲銀行研究員婁飛鵬表示。

補資本是近年來商業銀行的常態。補充資本方式也是多元的，包括上市、定增、配股、優先股、二永債和轉股型資本債券，以及中小銀行專項債。不同的方式，對應銀行不同的資本層級。

不過，對于非上市銀行而言，補充核心一級資本的渠道非常有限。一方面，經濟轉型換擋期，銀行業經營承壓，通過自身利潤留存補資本，能力明顯受限。例如，天府銀行營收已連續四年下降。另一方面，這兩年商業銀行上市頗為艱難，IPO幾乎處于暫停狀態。如漢口銀行，闖關上市10年仍未果。

此種背景下，中小銀行通過增資擴股成為補充核心資本的主要選擇，也被認為是最可行和有效的方式。“增資擴股面向全體股東和社會公眾，有助于提高銀行注冊資本或者增強總體實力。”婁飛鵬認為。

還有一個重要的背景是——推進中小金融機構改革化險是近年來金融管理部門的工作主線。招聯首席研究員董希淼稱，在這種情況下，通過增資擴股來引入合格股東、增加資本金成為城農商行的重要選擇。增資擴股引入的資金，成本相對較低，或將有助于優化股東結構。

關鍵還需自身強

正如俗話所說“打鐵還需自身硬”，無論哪種補資本方式，銀行穩健發展取決于其經營能力。從長期來看，低利率將是未來市場的趨勢和常態，中小銀行須將重心聚焦于提升經營能力，優化自身資產結構，加強公司治理，強化風險管理能力。

光大銀行金融市場部研究員周茂華認為，中小銀行治本之策還是要提升經營水平和服務實體經濟能力，推動銀行轉型發展，在提升經營效率與風控能力同時，增強服務實體經濟能力，積極推動零售業務和輕資本業務發展；同時，拓寬融資渠道，增強負債能力等。

周茂華建議，中小銀行發展與區域經濟和產業發展有關，而銀行高質量發展也會助推區域經濟發展，未來對于部分區域法人中小銀行，需要充分發掘指數區位優勢，深耕區域經濟。