近日，IPO輔導已逾4年半的馬上消費金融股份有限公司（簡稱“馬上消費”）公告顯示，曾被曝光“催收亂象”的企業依舊出現在合作催收機構名單上，而且該企業還是馬上消費第二大股東的全資子公司，這種關聯交易引發外界質疑，被戲稱為“左手放貸，右手催收”的“產業閉環”。

“催收亂象”已成消費金融行業痼疾，有關部門大力整治，但屢禁不絕。馬上消費2024年度實現營收151.49億元，是國內持牌頭部消費金融企業。業內人士認為，馬上消費催收環節存在關聯交易隱患，不僅讓人質疑其催收業務的獨立性，也使其催收費用的定價公允性存疑。

一問：

合作白名單為何難禁“問題機構”？

9月8日，馬上消費在其官網發布公告稱，目前正與135家催收機構進行合作，在其公布的合作名單上，重慶信盟科技發展有限公司（簡稱“重慶信盟”）等曾被曝光存在“催收亂象”的企業赫然在列。

據媒體報道，包括重慶信盟合肥分公司在內的4家催收公司，在催收實操中存在不少亂象，甚至觸及法律底線，包括經常對欠款人恐嚇、侮辱，曝通訊錄，騷擾家屬、單位，獲取信用卡持卡人消費記錄等隱私信息……

記者了解到，消費金融機構貸后催收是控制信貸風險、保障資金安全的關鍵環節，也是問題頻發的高危領域。為了規范貸后催收業務，監管部門、行業協會先后出臺相關規定，包括：催收機構應向金融機構提供完整的催收記錄；相關記錄應至少保存2年等。

然而，部分催收機構往往“狡兔三窟”。知情人說，比如使用私人手機催收，有意繞開記錄環節，規避監管。媒體調查顯示，重慶信盟合肥分公司一些員工不斷對欠款人進行電話和短信“轟炸”，由于使用私人手機，從而避免了合規限制。該企業面試官告知應聘者，為了進行私聯，需要用本人身份證辦理多張手機卡。

記者從可靠信源獲悉，2024年8月，重慶信盟一些員工因為泄露個人信息被浙江警方帶走調查，其中3人情節嚴重，據稱下班后用私人手機進行暴力催收。關聯公司高管告訴記者，這“是個人行為，跟公司無關”。

馬上消費相關負責人介紹，重慶信盟是公司最早的合作催收機構，目前每年合作金額好幾個億，催收不規范，是行業普遍現象，由于催收風險成本越來越高，“現在找合作機構并不容易”。

二問：

催收亂象為何屢禁不絕？

公開數據顯示，目前馬上消費服務用戶超2億，用戶群體數量龐大，貸后催收的合規問題備受社會矚目。

記者在黑貓投訴平臺輸入搜索詞“馬上消費金融”，搜索結果顯示，共有77000多條投訴，實際數量可能更多，投訴內容大致分為四大類：

第一類是威脅恐嚇。不少網友投訴稱，馬上消費通過外包第三方暴力恐嚇威脅本人以及本人的公司領導同事、親戚朋友，采用電話、短信“轟炸”方式進行騷擾。

第二類是泄露個人資料、曝通訊錄，嚴重侵犯個人隱私。

第三類是亂收費。網友投訴稱，“安逸花”（馬上消費旗下信貸平臺）在其不知情的情況下擅自開通會員扣費，有的被悄悄扣了4年會員費。申請貸款時，還被強制捆綁數目不菲的擔保費、保險費。

第四類是高利貸。相關投訴顯示，“安逸花”還給部分在校學生發放年化利息36%的貸款，不僅遠超24%的國家規定上限，而且其工作人員拒絕協商解決。“這個高利貸偷天換日，設計巧妙”。知情人透露說，名義上的利息不高，但要加收高額的所謂服務費、擔保費，導致實際年化利息超過國家規定上限。

成都的王女士向記者投訴說，她用“安逸花”四五年了，最近才發現每個月都扣98元的逸驪會員費，但她從來沒有在“安逸花”上開通過會員，找客服也解決不了。張小姐向記者抱怨，馬上消費平臺自動給她開通先享后付會員，每月會員費98元，她電話聯系平臺后，不僅未解決問題，反而還需再付66.55元，“令人哭笑不得”。

“馬上消費對于會員費的設計很巧妙。”知情人告訴記者，它沒有像一般貸款平臺通過第三方公司從用戶的銀行卡賬戶直接扣款，而是直接從用戶的信用額度中扣除會員費。這種將會員扣費轉化成信用賬單的模式，提高了自動續費模式下的扣費成功率。

網友投訴涉及的相關違規行為，引發監管部門關注。公開信息顯示，2025年2月19日，馬上消費旗下的安逸花APP因未提供有效的用戶賬號注銷功能，被國家網信辦依法責令限期整改。此前，其多次因個人信息收集使用違規等問題遭監管部門通報。2023年3月24日，馬上消費因“貸前審查不審慎；對委外催收合作機構管理不審慎”，被原中國銀保監會重慶監管局作出罰款100萬元的行政處罰決定。

三問：

關聯交易何以成為風險“避風港”？

處在輿論風暴中心的重慶信盟，雖然是馬上消費多年的合作催收機構，但兩者并非簡單的第三方合作關系，而是通過股權和高管深度綁定的關聯方。

天眼查顯示，重慶信盟是馬上消費第二大股東北京中關村科金技術有限公司的全資子公司，后者的實控人為趙國慶，而趙國慶則是馬上消費的創始人、董事長。

業內人士說，重慶信盟和馬上消費之間的“股東關聯+高管重疊”雙重綁定關系，在業務協同上可能帶來便利，但“名為第三方，實為關聯方”的“障眼術”，給催收合規、交易公允性及公司獨立治理帶來挑戰和監管風險。

在催收方面，馬上消費與眾多第三方催收機構合作，成本高昂。年報顯示，2024年馬上消費“代理催收費”高達31.28億元，2020年至2024年總額超百億元，在行業內相對突出。據了解，為了提高催收的合規性，馬上消費還投入巨資，自主研發了全渠道、智能化的催收系統——GCOLO智能催收平臺。

催收行業一名資深人士說，盡管馬上消費在合規催收方面投入巨大，但效果卻難盡人意，原因之一在于它與一些實為關聯方的所謂第三方合作催收機構實施關聯交易，包括業務合作范圍、定價公允性等關鍵信息，公眾難以及時知曉，也容易帶來風險隱患，包括可能通過非公允定價實現利益輸送、規避稅收監管、財務粉飾欺詐等。

此種為外界詬病的關聯交易，或許有不得已而為之的苦衷。據業內資深人士透露，馬上消費催收業務原先是自營，2018年前后外包給專門為之成立的重慶信盟，同時自營催收團隊也基本上轉入重慶信盟，最初催收業務外包服務公司只有重慶信盟一家，后來逐漸增多，2025年增至135家；重慶信盟承接馬上消費外包催收業務的占比，從最初的100%下降至目前不足20%，但承接外包催收業務量仍然名列前茅。

業內人士表示，重慶信盟不規范催收行為多次被網絡曝光，引發廣泛關注。貸后催收業務從自營轉為外包，目的是隔離風險。