進入10月份以來，多家銀行陸續(xù)宣布啟動不良資產(chǎn)處置工作。銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉中心（以下簡稱“銀登中心”）官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，進入四季度，金融機構不良貸款轉讓掛牌量明顯增多。

南開大學金融學教授田利輝在接受《證券日報》記者采訪時表示，銀行密集參與不良資產(chǎn)轉讓，核心源于資本優(yōu)化與風險化解的雙重驅動：既需通過轉讓不良資產(chǎn)釋放資本金，為新增信貸投放騰出空間；也需主動應對零售不良率攀升的壓力，緩解資產(chǎn)質量面臨的沖擊。此舉不僅為行業(yè)發(fā)展明確了路徑，更關鍵的是聚焦于科技賦能與機制創(chuàng)新——推動行業(yè)從“一賣了之”的簡單處置模式，向“價值挖掘”的深度運作轉型，助力銀行實現(xiàn)從“被動處置風險”到“主動管理資產(chǎn)”的轉變。

出現(xiàn)百億元級不良轉讓

四季度伊始，兩家港股上市銀行率先開啟“百億元級減負”行動。

10月10日，渤海銀行發(fā)布公告稱，擬公開掛牌轉讓一宗債權資產(chǎn)，涉及本金約499.37億元、利息約104.36億元、罰息約93.34億元，疊加代墊司法費用1.26億元，債權總額合計近700億元。此次轉讓的初步最低代價總額不低于488.83億元，相當于債權總額的約七折。該行稱，此次轉讓可將多年歷史積存的經(jīng)濟資本占用較高、流動性較差的資產(chǎn)一次出清，預期將大幅改善資產(chǎn)質量、優(yōu)化資產(chǎn)結構，同時節(jié)省風險資產(chǎn)占用、提高資本充足率與資本利用率，進而增強盈利能力與風險抵御能力，提升綜合競爭力以支撐可持續(xù)發(fā)展。

10月9日，廣州農商行公告披露，該行董事會已批準一項“潛在非常重大出售事項”，擬轉讓合計約189.28億元的信貸資產(chǎn)包。該資產(chǎn)包截至今年6月末的本金規(guī)模為149.78億元，利息38.97億元，另含代墊司法費用0.51億元與違約金0.02億元。該行稱，此次出售所募集資金將用于銀行一般性運營，資產(chǎn)轉讓后有望有效降低不良貸款率與撥備計提額，進一步提升效益水平。

記者梳理銀登中心公告發(fā)現(xiàn)，10月份以來，國有大行分支機構、股份制銀行、城商行、村鎮(zhèn)銀行等各類金融機構，密集發(fā)布不良貸款轉讓公告，涉及資產(chǎn)以個人消費貸款、經(jīng)營性貸款以及信用卡透支為主。

以交通銀行青島分行為例，該行10月11日公告轉讓的個人消費貸款不良資產(chǎn)包，未償本息合計約1.1億元（其中本金9517.6萬元、利息1648.6萬元），涉及2177戶借款人；該批貸款均屬于五級分類中風險最高的“損失”類，加權平均逾期天數(shù)達471.25天。此外，中國銀行安徽省分行、郵儲銀行山東省分行、平安銀行、廣發(fā)銀行珠海分行、滑縣中銀富登村鎮(zhèn)銀行、上海浦東中銀富登村鎮(zhèn)銀行等，也陸續(xù)發(fā)布了不良貸款轉讓信息。

上海金融與法律研究院研究員楊海平對《證券日報》記者表示，多家銀行近期加速推進不良資產(chǎn)轉讓，是政策、監(jiān)管、自身經(jīng)營及模式優(yōu)勢等多重因素共同作用的結果，具體可概括為四方面：一是政策引領，即有效防范化解金融風險已成為金融工作重點；二是監(jiān)管驅動，監(jiān)管對銀行風險指標要求趨嚴，銀行需通過加速轉讓壓降不良，滿足合規(guī)要求；三是經(jīng)營需求，內外部因素致銀行業(yè)不良資產(chǎn)持續(xù)暴露，占用信貸資源并擠壓資產(chǎn)質量、資本充足率，銀行需轉讓以優(yōu)化結構、釋放資本；四是模式優(yōu)勢，不良資產(chǎn)轉讓較現(xiàn)金清收等傳統(tǒng)方式效率更高，能快速批量出清不良，改善指標、緩解經(jīng)營壓力。

轉讓業(yè)務向縱深發(fā)展

展望未來，銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置壓力仍不容忽視。田利輝表示，當前銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置壓力主要體現(xiàn)在零售不良率上升、區(qū)域分化加劇和風險積壓嚴重三個方面。特別是個人消費貸、信用卡透支類不良資產(chǎn)，逾期天數(shù)普遍超兩年，處置難度大、成本高，已成為當前風險防控的“痛點”。

國信證券9月29日發(fā)布的研究報告顯示，目前上市銀行整體不良生成率雖邊際穩(wěn)定，近幾年維持在0.7%水平，較2015年峰值有所回落，但仍處于較高水平，資產(chǎn)質量壓力并未完全消除，近期零售領域風險的暴露更需重點關注，其中個人住房貸款、個人消費貸款、信用卡貸款及個人經(jīng)營性貸款等各類零售貸款的不良率均呈上升趨勢。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者表示，當前不良資產(chǎn)轉讓市場面臨低回收率、處置成本高、市場參與者對風險資產(chǎn)估值分歧大等多重挑戰(zhàn)，而突破這些挑戰(zhàn)的關鍵在于完善市場化定價機制、推動處置渠道多元化、強化科技賦能。

業(yè)內普遍認為，盡管處置壓力仍存，但不良資產(chǎn)轉讓業(yè)務有望持續(xù)向縱深發(fā)展。婁飛鵬建議，推動業(yè)務縱深發(fā)展需聚焦兩大重點：一是加強不良資產(chǎn)精細化分類管理，通過精準分類提升處置的針對性與效率；二是優(yōu)化處置流程、引入專業(yè)機構，加快不良資產(chǎn)處置速度。

田利輝進一步補充說，推動不良資產(chǎn)轉讓業(yè)務縱深發(fā)展還需在金融科技、不良資產(chǎn)證券化、數(shù)字化標準建設三大領域發(fā)力。監(jiān)管部門應完善政策，銀行要主動管理，金融資產(chǎn)管理公司（AMC）發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，科技企業(yè)賦能支持，四方協(xié)同構建“全周期、主動化、生態(tài)化”的不良資產(chǎn)處置新生態(tài)。