銀行業理財登記托管中心日前發布的《中國銀行業理財市場年度報告（2025年）》顯示，截至2025年末，銀行理財市場存續規模33.29萬億元，創歷史新高，同比增長3.34萬億元，增幅11.15%。

另一方面，2025年理財產品平均收益率為1.98%，較2024年的2.65%下降0.67個百分點，理財產品全年為投資者創造收益7303億元。

收益率三連降

2025年理財產品平均收益率為1.98%，而這一數字在2024年為2.65%，2023年則為2.94%。 收益率連續三年下降的背后，是債市收益率中樞持續下行，理財資金集中配置于固收類資產。截至2025年末，債券類資產占理財產品總投資資產的51.93%，固定收益類產品規模占比高達97.09%。

為應對收益下行壓力，機構正在積極調整資產配置結構。截至2025年末，債券投資比例已從2024年末的57.89%下降至51.93%，減少個6百分點；公募基金配置比例則從2.9%大幅提升至5.1%。

從產品類型來看，相較2024年，2025年固收類產品規模占比微降0.24個百分點，混合類產品占比則上升0.17個百分點至2.61%，權益類、商品及金融衍生品類產品占比也均有小幅增長，折射出理財資金向多資產、多策略探索的傾向。

從風險等級來看，截至2025年末，風險等級為二級（中低）及以下的理財產品存續規模為31.87萬億元，占全部理財產品存續規模的比例為95.73%；風險等級為四級（中高）及以上的理財產品存續規模為0.08萬億元，占全部理財產品存續規模的比例為0.24%。

市場結構持續優化

與2024年相比，2025年理財市場在規模穩步增長的同時，結構持續優化，高質量發展根基進一步夯實。

產品期限趨長，行業集中度提升。截至2025年末，1年期以上封閉式產品規模占全部封閉式產品的比例升至70.87%，較年初增加3.72個百分點，新發封閉式產品加權平均期限達322天至489天，2024年這一數字為284天至392天，為市場提供了更穩定的長期資金來源。行業集中趨勢亦同步加強，理財公司市場份額已達92.25%，32家理財公司存續規模同比增長16.72%，顯著高于市場整體增速。

渠道多元拓寬。截至2025年末，僅1家理財公司由母行代銷，其余31家均已打通其他銀行渠道，銷售網絡更趨多元。

在支持實體經濟方面，截至2025年末，理財產品通過投資債券、非標債權、權益類資產等，支持實體經濟資金規模約21萬億元；理財資金投向綠色債券超3800億元，為中小微企業提供資金支持近5.4萬億元。ESG主題理財產品快速發展，截至2025年末，其存續余額達3110億元，同比增長29.96%。