汽車市場的競爭態(tài)勢，在2026年開年似乎被悄然改寫?，F(xiàn)金直降不再是主角，取而代之的是“0首付”“7年超低息”等超長期金融方案的輪番登場。

特斯拉、小米汽車、理想汽車等車企紛紛宣布期限長達7年的車貸產(chǎn)品方案，以低門檻、長周期撬動增量客群。

更長的還款周期，意味著更低的購車門檻。對于首次購車的年輕家庭、希望提前體驗智能電動車的首購人群而言，7年貸款不只是月供的分攤，更是擁有權(quán)的提前兌現(xiàn)。而在金融供給端，優(yōu)質(zhì)的汽車貸款資產(chǎn)正為銀行打開零售信貸的新增長空間。在政策紅利釋放、消費信心回暖的背景下，汽車金融這條賽道，正向銀企共贏生態(tài)轉(zhuǎn)型。

低息購車貸款周期延長

今年以來，小米汽車、理想汽車、小鵬汽車、特斯拉等車企均推出了長達7年的低息購車金融方案。

1月22日，小鵬汽車官方微博發(fā)布消息稱：“小鵬官方金融服務，7年期重磅登場！全系享7年低息分期方案，月供低至1355元?！痹u論區(qū)有網(wǎng)友表示，非常給力，低息降低購車門檻。

2月2日，小米創(chuàng)辦人、董事長兼CEO雷軍發(fā)布的微博顯示：“‘小米yu7’2月份新增購車權(quán)益：新7年低息，首付9.99萬元起，月供低至1931元?！?/p>

2月10日，東風日產(chǎn)官方微博發(fā)布消息：“逍客賀小年，8年低息長貸減負無壓力”“0首付，8年超長期低息，日供39元起”。

在《證券日報》記者走訪的北京一家東風日產(chǎn)門店里，銷售人員介紹稱，8年超長期金融產(chǎn)品目前已覆蓋東風日產(chǎn)天籟·鴻蒙座艙、逍客榮譽、奇駿榮譽、探陸、全新軒逸等車型。

2月12日，記者走進北京市豐臺區(qū)一家特斯拉門店，大堂內(nèi)坐滿了前來咨詢或等待試駕的消費者，店內(nèi)的宣傳大屏上閃動著“Model3，7年超低息”“7年超低息，輕松入手特斯拉”等宣傳海報。

特斯拉銷售人員告訴記者，該款7年低息產(chǎn)品是特斯拉與三家全國性股份制銀行合作的，客戶可自由選擇其中一家銀行進行貸款。

“貸款期限拉長后，車主的綜合素質(zhì)和車企的運營情況十分重要，畢竟銀行也會擔心有賴賬和壞賬風險。但銀行能接受7年超低息貸款，某種程度上代表著銀行對特斯拉前景的看好?！痹撎厮估N售人員介紹，目前選擇7年低息方案的客戶主要分為三種：一是年輕客群，剛步入社會積蓄有限，會傾向于長期貸款；二是有房貸或其他經(jīng)濟壓力的客戶，碰上剛需買車，也會選擇長期貸款；三是想對車輛進行置換的客戶。

車企與銀行“各取所需”

超長期低息方案密集落地，從車企端看，是其在市場份額與轉(zhuǎn)型窗口之間的平衡與選擇。隨著新能源汽車市場滲透率越來越高，市場競爭已進入白熱化階段。

中國汽車工業(yè)協(xié)會1月14日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年，新能源汽車產(chǎn)銷分別為1662.6萬輛和1649萬輛，同比分別增長29%和28.2%，新能源汽車新車銷量達到汽車新車總銷量的47.9%，較2024年同期提高7個百分點。

“超長期貸款是車企的差異化競爭策略，通過降低月供門檻刺激購車需求，緩解消費者資金壓力。同時能夠鎖定客戶長期關(guān)系，為后續(xù)售后服務、二手車置換等增值業(yè)務創(chuàng)造空間?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實驗室首席專家、主任曾剛對《證券日報》記者表示，這種金融方案實質(zhì)上提高了行業(yè)競爭門檻，需要車企具備強大的資金成本控制能力和穩(wěn)健的現(xiàn)金流管理體系，有利于頭部車企鞏固市場地位。

為提振消費市場活力，政策層面也為銀行開展汽車金融業(yè)務提供了支持。2025年3月份，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于發(fā)展消費金融助力提振消費的通知》，優(yōu)化個人貸款期限政策，針對有長期消費需求的客戶，商業(yè)銀行用于個人消費的貸款期限可階段性由不超過5年延長至不超過7年。

“當前優(yōu)質(zhì)汽車貸款成為銀行拓展業(yè)務的重要方向。通過與車企合作推出長期低息產(chǎn)品，銀行既能響應國家提振消費的政策導向，又能獲取優(yōu)質(zhì)客戶資源。同時車企的利息補貼也降低了銀行的風險成本，實現(xiàn)了多贏局面。”曾剛表示。

在中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬看來，銀行機構(gòu)在服務購車客戶的同時，也可以借助車企流量與風控數(shù)據(jù)提升放貸規(guī)模，實現(xiàn)凈息差與服務收入雙贏。

曾剛提到，銀行在拓展長期消費信貸業(yè)務時，也要強化長周期風險管理能力，完善客戶信用評估體系，建立更精細化的貸后管理機制，關(guān)注汽車殘值變化、客戶收入穩(wěn)定性等長期風險因素。

打造三方共贏生態(tài)圈

車貸貸款期限延長直接降低了消費者月供壓力，使更多年輕群體和中等收入家庭能夠提前實現(xiàn)大額消費，改善生活品質(zhì)。不過，也有業(yè)內(nèi)人士提示，需關(guān)注超長期車貸的潛在風險。

曾剛提到，數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車3年殘值率普遍在50%左右，7年殘值可能不足原價的30%，插電混動和純電動車型保值率更低至42%至43%，遠低于傳統(tǒng)燃油車。這意味著，購車人在還款中后期可能出現(xiàn)“車價低于貸款余額”的負資產(chǎn)情況。

對此，曾剛建議消費者理性評估自身還款能力，確保月供占家庭月收入比例不超過30%，預留充足的家庭應急資金，避免因收入波動導致違約風險。同時，優(yōu)先選擇保值率相對較高的品牌和車型，關(guān)注電池質(zhì)保政策和品牌售后服務體系，降低長期使用成本。此外，仔細計算貸款總成本，對比不同期限方案的利息支出差異，不應只關(guān)注月供低而忽視總成本。

把目光從消費者轉(zhuǎn)向供給端，問題同樣浮現(xiàn)：面對超長周期帶來的資產(chǎn)貶值和信用風險，銀行還只是被動放貸的角色嗎？

事實上，一場從傳統(tǒng)“貸車”到“全生命周期服務”的角色躍遷已經(jīng)在部分金融機構(gòu)的規(guī)劃圖中鋪開。例如，此前民生銀行曾發(fā)布“車生態(tài)”綜合服務方案，覆蓋汽車全產(chǎn)業(yè)鏈，凝聚多方合力，助推協(xié)同發(fā)展。

在婁飛鵬看來，下一步，銀行可深化與車企數(shù)據(jù)共享，共建“車輛+金融+服務”生態(tài)，聯(lián)合開發(fā)“按需用車+保險+充電+維保”一體化金融產(chǎn)品，探索與主機廠共設(shè)電池梯次利用回收機制以降低壞賬損失等。

談及未來銀行與車企的生態(tài)融合路徑，曾剛建議，銀行應與車企建立數(shù)據(jù)互通機制，將金融服務嵌入購車、用車、換車全場景。具體包括：在產(chǎn)業(yè)鏈上游提供供應鏈金融支持，降低車企資金成本；在銷售環(huán)節(jié)提供一站式購車金融方案，整合貸款、保險、上牌等服務；在用車階段整合充電、保養(yǎng)、維修、道路救援等服務，打造會員權(quán)益體系；在置換環(huán)節(jié)提供二手車評估、貸款續(xù)接等服務。真正實現(xiàn)從“一次性交易”到“長期用戶經(jīng)營”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，打造銀行、車企、用戶三方共贏的金融生態(tài)圈。