數字人民幣計付利息政策落地已“滿月”。上海證券報記者了解到，過去一個月里，多家國有大行、股份制銀行及互聯網銀行相繼落地數字人民幣計息政策，用戶行為隨之出現微妙變化：錢包余額提升、活躍度上升、場景使用頻率明顯增加。

數字人民幣實名錢包余額，可按活期存款利率計付利息。數字人民幣從“能花”到“能存”，這看似細微的一步，正在重塑公眾的資金管理方式，也有利于構建數字金融服務新生態。

能花也能存

從數字現金到數字存款

數字人民幣不只是“用完即走”，而是“可存可花”。

“以前錢包里放數字人民幣，就是為了方便支付。現在還能產生利息，就更愿意多留一點余額了。”家住上海的“70后”紀女士告訴上海證券報記者，春節前，她把日常備用金的一部分轉入數字人民幣錢包。

這種體驗變化，源于數字人民幣由現金型1.0版升級為存款貨幣型2.0版。過去一個月里，六大國有銀行及招商銀行、興業銀行、網商銀行、微眾銀行等數字人民幣運營機構，相繼為客戶開立的數字人民幣實名錢包中的余額按活期存款計息。

“數字人民幣錢包現在可計息，具備存款屬性，納入存款保險保障范圍，對客戶而言，安全性得到充分保障，與活期存款體驗趨同。”2月13日，中國銀行上海市分行數字人民幣業務相關人士告訴上海證券報記者。

數字人民幣，是中國人民銀行發行的法定數字貨幣和相關支付體系，采用雙層運營架構，由中國人民銀行向數字人民幣運營機構發行，再由數字人民幣業務運營機構兌換給公眾，不具有任何炒作空間。

在數字人民幣錢包余額能生息后，用戶有意愿將資金存入數字人民幣錢包，使其成為兼具支付與儲蓄功能的現金管理工具。“自對客計息以來，網商銀行數字人民幣錢包日終余額在第一個自然月中上漲了80%；同時，支付寶上的‘數字人民幣’小程序日活躍用戶顯著提升，帶動了資金轉入。”網商銀行相關人士向上海證券報記者表示。

打開服務空間

從央行負債變為銀行負債

升級后的數字人民幣，成為銀行的一種負債資金來源。

數字人民幣2.0版本的核心突破，在于明確數字人民幣錢包余額記為商業銀行負債，數字人民幣從央行負債變為商業銀行負債，性質上等同于活期存款。銀行可以對數字人民幣錢包余額自主開展資產負債經營管理，從而形成更穩定的經營基礎。

中國人民銀行副行長陸磊撰文稱，未來的數字人民幣是中央銀行提供技術支持保障并實施監管、具有商業銀行負債屬性，以賬戶為基礎、兼容分布式賬本技術特點，在金融體系內發行、流通的現代化數字支付和流通手段，具備貨幣價值尺度、價值儲藏、跨境支付職能。

這意味著，數字人民幣正在嵌入銀行資產負債與產品體系的更深層結構，而非停留在支付層面，商業銀行可以圍繞數字人民幣提供更多金融服務。“在符合監管要求的前提下，支持數字人民幣購買理財產品已具備初步可行性。”上述中國銀行上海市分行數字人民幣業務相關人士表示。

在他眼中，數字人民幣錢包集賬戶、移動支付、可計息、可編程于一身，天然具備成為個金業務數字化入口的潛質，“它能夠有效打通從支付、到存款、再到財富管理的服務壁壘，成為連接各項個人金融產品與服務的超級紐帶，我們將打造‘超級’數字金融綜合入口”。

談及未來發展，上述網商銀行人士向上海證券報記者透露：未來將在存款領域基于數字人民幣推出差異化產品；在賬戶領域，實現數字人民幣錢包與銀行賬戶之間更高效的互轉；在信貸領域，其小微信貸產品也計劃在支用和還款環節支持數字人民幣。

財付通與微眾銀行數字人民幣項目組則打算聚焦微信生態，充分利用數字人民幣錢包的“計息”新特性，積極探索金融產品創新。該項目組相關負責人告訴上海證券報記者，其團隊將研究并設計一系列既保持支付便利性、又兼具收益性的數字人民幣金融產品方案，讓用戶的數字資產不僅能便捷流通，還能實現保值增值。

場景再擴圍

從生活支付到跨境橋梁

如果說計息解決的是“愿不愿意留存”的問題，那么場景拓寬解決的則是“用在哪里”的問題。

過去一個月里，計息落地吸引了更多用戶使用數字人民幣，如何讓用戶留得住、用得好，是銀行接下來布局和發力的重點方向。

“目前，行里數字人民幣使用活躍用戶比例超50%。”上述網商銀行人士表示，該行并不單純追求交易規模，而是將努力讓更多用戶在日常生活的方方面面主動使用數字人民幣，2026年爭取充分釋放積分權益對用戶使用積極性的牽引動能，探索形成一批有代表性的活動玩法。

同時，也有機構打算持續開放微信商戶生態，拓展數字人民幣在微信體系內的商戶覆蓋范圍與應用深度，從線上到線下積極拓展商戶規模。“在目前已支持視頻號、小程序支付的基礎上，將進一步向App、H5等全渠道支付場景擴展，持續便利用戶使用數字人民幣支付消費。”財付通與微眾銀行數字人民幣項目組負責人說。

數字人民幣也正走向更廣闊的跨境舞臺。記者采訪獲悉，中國建設銀行上海市分行近日通過多邊央行數字貨幣橋成功落地首筆匯往中東地區的跨境人民幣匯款業務，實現與中東地區當地商業銀行在多邊央行數字貨幣橋合作零的突破。

“秒級跨境、點對點對接、隱私保護，這是傳統跨境匯款難以比較的優勢。”建行上海市分行數字貨幣業務人士表示，此次突破，為企業跨境資金匯款提供了新的路徑，也為數字人民幣跨境領域應用積累了實踐經驗。

從便利店消費到跨境資金結算，數字人民幣正在搭建一座真正意義上的“數字之橋”。