在政策與產業等多輪驅動下，我國科技保險發展駛入快車道。日前，科技部、金融監管總局、工業和信息化部等聯合發布《關于加快推動科技保險高質量發展 有力支撐高水平科技自立自強的若干意見》（以下簡稱《意見》），從6方面提出20項舉措，加快構建同科技創新相適應的科技保險體制機制。數據顯示，去年我國科技保險保費同比增長44%。上海、深圳等地科技保險細則紛紛落地，形成政企協同發力之勢。業內專家表示，保險資金在支持科技創新方面仍有較大發力空間，隨著新一輪科技革命和產業變革加速突破，未來有望迎來新的發展機遇。

科技保險政策頻出

為提升科技保險與創新鏈條的匹配度，《意見》提出，優化科技保險產品開發和精算定價。適度提高產品創新包容性，優化科技保險產品備案管理。在人工智能、集成電路、量子科技等重點科技和產業發展領域，鼓勵開發科技保險專屬產品，探索建立專項風險準備金制度。

《意見》還從多維度鼓勵支持保險資金加大對科技企業投資。具體包括：推進保險資金長期投資改革試點，支持保險資金加大科技創新債券投資配置力度，推動保險資金投資科創類證券化產品，用好用足保險資金支持科技創新償付能力監管政策等。

《意見》強化科技型企業全生命周期保險保障。要求加強科技研發、成果轉化、產業化推廣等關鍵環節的保險產品開發設計，推動研發費用損失保險、科技成果轉化費用損失保險、首臺（套）首批次綜合保險等產品推廣實施，逐步建立覆蓋各環節的保險補償和風險分擔體系，暢通科技研發到市場應用的轉化通道。

金融監管總局相關部門負責人表示，《意見》的出臺將有效推動新時期科技保險高質量發展，發揮科技保險支持創新的減震器和穩定器作用，切實解決科技保險發展與創新實際需求的適配性不足問題，全面提升科技保險服務高水平科技自立自強和科技強國建設的能力與水平。

事實上，近年來，我國科技保險政策頻出。2025年3月，金融監管總局、科技部、國家發展改革委聯合印發《銀行業保險業科技金融高質量發展實施方案》，首次明確未來5年科技保險發展目標：以“擴面、提質、增效”為核心，聚焦科技創新重點領域與薄弱環節，提供更精準高效的金融保障。

2025年9月，政策支持力度進一步加碼。工業和信息化部辦公廳、財政部辦公廳、金融監管總局辦公廳聯合發布的《關于組織實施2025年首臺（套）重大技術裝備保險補償政策的通知》，擴大首臺（套）、首批次保險補償范圍，調整機制流程，優化條款費率。

“隨著一系列政策的出臺，我國科技保險已從零散試點進入系統化、生態化發展的新階段?！庇袠I內專家表示，展望未來，隨著涵蓋科技創新全鏈條、全周期的保險產品和服務體系逐步建立，科技保險將為推動高水平科技自立自強和科技強國建設更好保駕護航。

多地政企共同發力

科技保險主要包括科技活動風險保險、科技活動主體保險。研發費用損失、成果轉化費用損失、科技成果應用推廣風險、知識產權被侵權等都在科技保險的保障范圍內。

我國科技保險的發展起步于2006年，經過十幾年不斷發展壯大。據金融監管總局數據顯示，2025年科技保險為科技創新提供保險保障約8萬億元，科技保險保費同比增長44%，遠超行業平均水平。

另外，政策紅利快速傳導至地方，形成“遍地開花”之勢。2025年5月13日，深圳金融監管局發布《深圳銀行業保險業科技金融高質量發展行動方案》，提出加快研究拓展低空經濟、智能駕駛、數字經濟等新領域新賽道保險保障，構建涵蓋科技型企業生產經營、科技研發、成果轉化全過程的產品體系。

同年6月，上海金融監管局與上海市科學技術委員會出臺《關于推動上?？萍急ｋU高質量發展的指導意見》，提出積極對接集成電路、生物醫藥、人工智能等先導產業，引入“滬科積分”探索精準定價，推動人工智能在保險垂直領域的深度應用，創新以“鏈主”企業為牽引的產業鏈科技保險模式。

除地方政府外，企業也沒有停歇。2025年7月，在內蒙古呼和浩特市舉辦的2025綠色算力（人工智能）大會上，中國人民財產保險股份有限公司正式發布全國首個“東數西算”綠色算力產業風險解決方案，為綠色算力產業健康發展提供專業化保險保障方案。

2025年9月，中國太保產險依托寧波國家保險創新綜合試驗區政策優勢，推出全國首個人形機器人商業化應用專屬保險“機智保”，形成三大核心保障體系：場景上貫通“產、銷、租、用”全鏈條；保障上以“風險擬人化”理念，一體化覆蓋機器人本體損失、第三者責任及自身財產損失；投保方式上突破傳統年度保單限制，支持按天、周、月投保，精準適配多樣化的商業場景。

值得一提的是，圍繞國家重大科技任務，《意見》提出，優化政府、科技型企業、保險機構等多主體風險分散模式，完善投保人、保險市場、再保險市場等多層次損失分擔方式，在重點科技領域按照市場化、法治化原則成立專業保險共同體。支持北京（京津冀）、上海（長三角）、粵港澳大灣區國際科技創新中心建設成為科技保險創新“首發地”，支持區域科技創新中心打造科技保險區域創新高地，支持科創金融改革試驗區和保險創新示范區開展各具特色的科技保險創新實踐。

仍有較大發力空間

科技創新是代價昂貴的試錯活動，市場化金融機構對創新融資普遍存在“風險規避”的態度。具體到科技型中小微企業，一般具有高投入、高增長、輕資產的特點。在創立初期，由于缺乏傳統抵質押物和穩定的營業收入，中小科技型企業很難從金融機構獲得資金支持。

對此，國研新經濟研究院創始院長朱克力此前表示，我國科技金融領域仍存在諸多卡點堵點，如融資渠道不暢、風險分擔機制不健全、金融服務與科技創新需求不匹配等。朱克力建議，在體制機制建設方面，中央應發揮頂層設計和政策引領作用，制定更加靈活多樣的金融支持政策，鼓勵金融機構加大科技金融投入。地方政府則需因地制宜，結合本地科技產業發展特點，出臺具體實施方案和配套措施，營造良好的科技金融生態環境。各類金融機構則需積極創新產品和服務模式，提升服務科技型企業的能力和水平。

在業內專家看來，保險資金是長期資本、耐心資本。除提供風險保障外，《意見》引導保險資金投向科技創新領域，支持投資國家重大科技項目和重點科技領域，加強對新興產業和未來產業的投資布局，加大對創業投資的支持力度，健全國有保險機構參與創業投資的內部容錯機制。

保險資金在支持科技創新方面仍有較大發力空間。根據金融監管總局披露，截至2025年末，保險資金運用余額38.48萬億元。業內人士認為，當前保險資金投向科技企業的比例較低，未來提升潛力巨大。

不過，當前保險資金大規模進入科技創新領域仍面臨現實挑戰?！耙皇莻鹘y風控模式難以適配科創企業輕資產的特征；二是科技企業投資風險較高，對保險公司資本消耗較大；三是保險公司短期化考核機制與科技企業長期投資需求之間存在結構性矛盾?！鄙鲜鰳I內專家坦言。