2025年，上市險企財險子公司在新能源車險業(yè)務上仍然高歌猛進，與此同時，新能源車險“近憂”有所緩解，頭部險企正從“承保虧損”向“盈利破冰”的關鍵轉折點邁進。不過，“近憂”有所緩解，“遠慮”卻悄然露頭。智能網聯(lián)汽車技術持續(xù)突破，不僅重塑了交通出行方式，更對傳統(tǒng)車險行業(yè)構成顛覆性挑戰(zhàn)。智能化變革全面提速，新能源車險又該如何發(fā)展？

加速優(yōu)化成本

3月31日，中國精算師協(xié)會、中國銀行保險信息技術管理有限公司發(fā)布的數據顯示，2025年，我國保險行業(yè)承保新能源汽車4358萬輛(其中客車4181萬輛，貨車177萬輛)，比上年增加1248萬輛，增長40.1%；保費收入1900億元，提供風險保障金額159萬億元；承保虧損56億元，同比減虧1億元。

可以看出，雖然新能源車險承保規(guī)模不斷擴大，承保虧損有所減少，但依舊未能實現(xiàn)承保端盈利。

頭部險企的新能源車險業(yè)務表現(xiàn)如何？這幾年來，新能源車險一直都是上市險企業(yè)績發(fā)布會上的關鍵詞。中國人保黨委委員、人保財險黨委書記、臨時負責人張道明指出，整體來看，新能源車險面臨三大挑戰(zhàn)：一是新能源車輛出險率高，大幅高于燃油車的出險率；二是社會化維修渠道不足，車輛維修成本相對較高；三是人傷案件占比和賠償標準均呈現(xiàn)上升趨勢，案均賠款上漲。

“這些都導致新能源車險賠付壓力處于高位。不過，面臨挑戰(zhàn)，我們積極發(fā)揮數據、定價、渠道、成本等方面的優(yōu)勢，在新能源車險領域已經構筑起領先優(yōu)勢。”張道明稱，目前新能源車險方面已經出現(xiàn)一些積極因素。受舊車占比提升、駕駛行為習慣改善、輔助駕駛技術進步等多重因素影響，新能源車出險率呈現(xiàn)下降趨勢。

太保產險2025年的新能源車險保費收入達到250.17億元，占該公司整體車險業(yè)務的22.6%，同比提升5.6個百分點。“應該說新能源車險的增速高于整體車險業(yè)務的增速，這得益于公司前期在新能源領域的整體戰(zhàn)略布局。”太保產險總經理陳輝稱，公司通過車企品牌的專屬經營、科技賦能的理賠減損以及對服務體系的進一步加強，使得新能源車險整體的業(yè)務成本顯著改善。

新技術帶來新變量

隨著新能源汽車技術演進，新的市場變量開始出現(xiàn)。“十五五”規(guī)劃綱要提出，要加快智能網聯(lián)新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展，扎實推進智能駕駛等關鍵技術創(chuàng)新。智能網聯(lián)新能源汽車產業(yè)已逐步進入規(guī)模化落地與商業(yè)化運營的新階段。這無疑也是影響整個車險行業(yè)生態(tài)的關鍵變量。日前，北京已經宣布率先啟動智能網聯(lián)新能源汽車商業(yè)保險開發(fā)應用。

技術變革首先沖擊的是保險公司的核心定價體系。科方得咨詢機構負責人張新原表示，傳統(tǒng)車險定價依賴歷史出險數據、駕駛員行為等，但智能網聯(lián)車輛的風險因素發(fā)生根本變化(如人為失誤減少，但系統(tǒng)故障、網絡攻擊等新風險凸顯)。險企需重新設計定價模型，但缺乏數據支撐，難以量化新風險。同時，智能網聯(lián)汽車技術迭代快，風險動態(tài)變化，進一步增加了定價難度。

定價模型的失準僅僅是挑戰(zhàn)的一面，理賠環(huán)節(jié)的責任認定同樣難度增加。智能網聯(lián)汽車事故的責任劃分涉及駕駛員、車企、軟件提供商、傳感器制造商等多方，現(xiàn)行法律和保險條款尚未清晰界定。“在智能駕駛模式下發(fā)生事故，責任應歸咎于車主操作不當、系統(tǒng)缺陷還是第三方干擾？”張新原舉例表示，目前缺乏定責依據，可能導致理賠糾紛和成本上升。此外，技術標準不統(tǒng)一、法規(guī)滯后、消費者接受度差異等問題也加劇了險企的經營不確定性。

在張新原看來，為應對這些挑戰(zhàn)，保險公司需與車企、監(jiān)管部門合作推動數據共享、建立動態(tài)定價體系，并探索基于實際駕駛表現(xiàn)的新型保險產品。