4月13日，銀登中心連續披露廣州農商行3期個人不良貸款(信用卡透支)轉讓項目轉讓公告。公告顯示，3期信用卡不良轉讓項目涉及未償本息總額達11.37億元，對應借款人合計1.68萬戶。記者注意到，含上述3期轉讓項目在內，2026年以來廣州農商行已在銀登中心發布6期信用卡不良貸款批量轉讓項目招商公告，合計債權總額18.59億元，共計2.11萬筆貸款，預計競價日期均為2026年4月。

財報數據顯示，廣州農商行信用卡貸款不良率曾在2022年末飆升至8.24%，此后再未單獨披露該數據。而其個人貸款不良率則從2020年末從1.09%攀升至2025年末的4.12%，個人不良貸款余額同期從15.33億元激增至80.21億元，5年間增長了4.23倍。

擬轉讓超18億信用卡不良，信用卡不良率曾超8%

4月13日，銀登中心披露了廣州農商行2026年第3、4、6期個人不良貸款(信用卡透支)轉讓項目轉讓公告，合計涉及未償本息總額11.37億元，對應1.68萬戶借款人、1.68萬筆資產。3期信用卡不良項目加權平均逾期天數分別為728.62天、740.15天、890.99天；轉讓均采取競價方式進行，競價日期均為2026年4月20日。

廣州農商行在轉讓公告中提到，意向受讓方需“承諾不再次將該資產包中資產對外轉讓，不通過暴力催收不良貸款，不委托有暴力催收、涉黑犯罪等違法行為記錄的機構開展清收工作”。

事實上，這僅是該行今年信用卡不良貸款“大甩賣”的一部分。早在3月6日，廣州農商行已一次性發布6期信用卡不良貸款批量轉讓招商公告，合計債權總額達18.59億元，共計2.11萬筆貸款，加權平均逾期天數在730天至1899天區間，預計競價日期均為2026年4月。

回溯歷史，廣州農商行的信用卡業務不良風險早有預警。財務數據顯示，2022年末，該行信用卡不良率飆升至8.24%，較上年末劇增5.44個百分點，翻倍式增長。此后，該行在年報中不再單獨披露信用卡不良數據。

信用卡不良風險加劇的背后，還隱藏合規內控的漏洞。2024年2月，廣州農商行總行及5家分支行因多項違規領到巨額罰單，合計被罰1105萬元。違規事由包括：未辦妥抵押預告登記即發放房貸、線上消費貸資金違規流入證券領域、信用卡預借現金額度超標等。

上年末不良個貸余額超80億，五年大增4倍

近年來，廣州農商行的風險處置呈現“對公改善、零售承壓”的鮮明分化。為化解歷史包袱，2023年至2025年，該行連續3年甩賣百億元級信貸資產，其中絕大多數為房地產相關不良資產。財報數據顯示，該行房地產行業不良率從2023年末的5.94%大幅降至2025年末的0.84%，房地產行業不良貸款余額從31.57億元驟降至4.02億元。

2022年末，廣州農商行對公不良貸款余額達118.8億元，對公不良率為2.7%。經過連續大幅處置，截至2025年末，該行對公不良率降至1.20%，對公不良貸款余額降至50.78億元。

然而，在個人端，不良率的攀升已成為新的風險隱患。2020年末至2025年末，廣州農商行不良個人貸款率從1.09%攀升至4.12%，個人不良貸款余額更是從15.33億元激增至80.21億元，五年間增長了4.23倍。截至2025年末，該行個人貸款總額1946.56億元，僅占該行貸款總額的27.57%，但個人不良貸款卻占到全行總不良貸款的61.24%。

據記者統計，2025年廣州農商行在銀登中心網站已至少發布了13則個人不良貸款轉讓項目招商公告，涉及個人消費、經營性貸款及個人信用卡債權，合計債權金額達44.13億元。

不良資產的長期積壓已嚴重侵蝕該行的盈利能力。2021年3月，蔡建出任廣州農商行董事長，2022年初該行啟動了“資產質量年”活動。蔡建彼時直言，廣州農商行的資產質量與上海、北京等先進農商銀行存在巨大差距，資產質量問題已經成為事關該行能否生存的大事要事。

在蔡建任董事長期間，2021年至2025年，該行信用減值損失占營收比例維持在45%以上，甚至一度突破50%，相當于該行每賺取2元收入，就有近1元被用于計提壞賬準備。

根據廣州農商行“十五五”發展戰略規劃，到2030年，該行要在規模、效益、資產質量、品牌價值等維度實現綜合實力處于全國中小銀行第一梯隊。參考該行在處置不良公司貸款的經驗，“甩賣”個人不良資產能幫助該行快速回籠資金、降低不良貸款率并減少撥備計提，提升盈利水平。

然而，短期甩包袱只能解決“存量風險”，卻無法根治“增量隱患”。廣州農商行要實現“止跌”到躋身全國中小銀行一流，還需在信貸全流程風控體系與合規管控等方面扎穩根基，找準規模擴張與風險管理的平衡支點，避免陷入“不良生成—甩賣—再生成”的惡性循環。