2026年存款市場迎來變局時(shí)刻，高息定期存款集中到期，疊加存款利率持續(xù)下行，普通存款收益“縮水”明顯。5月13日，記者注意到，為突圍同質(zhì)化競爭，多地中小銀行紛紛打出“特色牌”，推出差異化存款產(chǎn)品。這類產(chǎn)品起存金額在1萬—20萬元，高于普通定期存款產(chǎn)品利率，部分產(chǎn)品設(shè)計(jì)不自動轉(zhuǎn)存規(guī)則，嚴(yán)控負(fù)債成本。在分析人士看來，短期看，這類產(chǎn)品能快速沉淀穩(wěn)定資金，緩解攬儲之急；但長期而言，單純的利率比拼極易陷入隱性價(jià)格戰(zhàn)，對凈息差造成影響，中小銀行應(yīng)引導(dǎo)短期閑置資金轉(zhuǎn)化，同時(shí)借助同業(yè)存單等工具拓寬主動負(fù)債渠道，避免存款成本剛性抬升。

加大營銷力度

存款市場正迎來一輪天量定期存款到期潮，其中大部分資金是2021—2023年儲戶鎖定的3%—4.5%高利率長期限存款。定存到期后，儲戶直面的是利率近乎“腰斬”的市場現(xiàn)狀，資金再配置需求顯著升溫。5月13日，北京商報(bào)記者注意到，已有多地中小銀行加大特色存款產(chǎn)品營銷力度，以此差異化吸引儲戶、搶占市場份額。

海南農(nóng)商行營銷的特色整存整取存款產(chǎn)品“社寶存”，實(shí)行多檔位起存、差異化利率定價(jià)。據(jù)該行公告，“社寶存”分為3個(gè)月、6個(gè)月、1年期三個(gè)期限，起存金額分1萬元、5萬元、20萬元三檔，利率隨起存金額遞增而提高，其中，20萬元起存的1年期產(chǎn)品年利率達(dá)1.45%，每萬元利息為145元，為該產(chǎn)品最高水平。“這款產(chǎn)品利率比普通整存整取定期存款利率高一些，只能使用我行第三代社?？▉磙k理存款產(chǎn)品”，海南農(nóng)商行一位客服人員說道。

新疆農(nóng)商行多家分支機(jī)構(gòu)也推出了類似產(chǎn)品，該行烏蘇市支行營銷了金雪蓮系列特色存款產(chǎn)品，“金雪蓮A5號”為1年期儲蓄存款，年利率1.4%，5萬元起存；“金雪蓮A6號”為3年期儲蓄存款，年利率1.7%，同樣5萬元起存。據(jù)烏蘇市支行相關(guān)工作人員介紹，特色存款產(chǎn)品與普通存款二者主要差異在起存金額、利率高低和是否自動轉(zhuǎn)存三方面，普通定期存款50元即可起存，1年期存款利率1.1%、3年期則是1.25%，到期后會連本帶息按到期當(dāng)日掛牌利率自動轉(zhuǎn)存；而特色存款利率比普通存款更高，但不支持自動轉(zhuǎn)存，到期后不再按特色利率計(jì)息，會轉(zhuǎn)為活期，需要本人到網(wǎng)點(diǎn)人工辦理轉(zhuǎn)存服務(wù)，屆時(shí)可根據(jù)當(dāng)期在售產(chǎn)品選擇繼續(xù)存特色存款或普通存款。

新疆農(nóng)商行哈巴河縣支行上線的雪都系列包含兩款核心產(chǎn)品，“雪都·馬上盈”為1年期定期存款，起存金額10萬元，執(zhí)行年利率1.16%；“雪都·迎春寶”為3年期定期存款，起存金額20萬元，執(zhí)行年利率1.55%。哈巴河縣支行一位工作人員介紹，該產(chǎn)品屬于不自動轉(zhuǎn)存的特色存單，利率略高于普通定期存款產(chǎn)品，當(dāng)前該行1年期普通定期存款利率為1.15%、50元起存，3年期普通定期存款利率為1.3%，同樣是50元起存。普通定期存款產(chǎn)品到期后會按當(dāng)時(shí)利率自動轉(zhuǎn)存，而特色存款產(chǎn)品到期不會自動轉(zhuǎn)存。

廣州農(nóng)商行推出的“金米活利存”特色活期存款產(chǎn)品，則是將創(chuàng)新焦點(diǎn)放在活期存款的收益提升上，活期賬戶留存資金、余額達(dá)標(biāo)即可享受利率上浮，以季日均余額分層定價(jià)，分別大于等于15萬元、30萬元、50萬元檔位可享產(chǎn)品活期存款分層利率3倍、4倍、5倍上浮。假設(shè)廣州農(nóng)商行活期存款掛牌利率為0.05%，且“金米活利存”產(chǎn)品簽約日期為1月1日，則簽約后首次資金達(dá)標(biāo)情況判斷時(shí)間為3月20日日終。若活期賬戶季日均余額等于50萬元，系統(tǒng)判斷符合“金米活利存”第三層達(dá)標(biāo)條件金額要求，可適用產(chǎn)品分層利率0.25%。

應(yīng)避免存款成本剛性抬升

梳理中小銀行推出的特色存款產(chǎn)品可發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)品共性多為設(shè)置1萬—20萬元起存門檻，區(qū)別于普通存款50元低門檻；利率隨起存金額、存款期限遞增；部分產(chǎn)品不支持自動轉(zhuǎn)存、限定辦理?xiàng)l件，控制負(fù)債成本，避免資金長期鎖定帶來的成本壓力。

在利率持續(xù)走低、高息存款集中到期的壓力下，地方中小銀行推出特色存款，本質(zhì)是負(fù)債端精細(xì)化管理的手段。蘇商銀行特約研究員武澤偉指出，這類產(chǎn)品的共性在于通過設(shè)定起存金額門檻或季日均余額進(jìn)行分層定價(jià)，在不突破掛牌利率上限的前提下，用精準(zhǔn)讓利替代普降甘霖式的高息攬儲，既吸引價(jià)格敏感型儲戶，又盡力控制負(fù)債成本。特色存款能短期緩解攬儲壓力，但難以支撐長期穩(wěn)健經(jīng)營。單純依靠收益比拼極易滑入隱性價(jià)格戰(zhàn)，侵蝕本已承壓的凈息差?？沙掷m(xù)路徑在于將產(chǎn)品高收益與客戶綜合貢獻(xiàn)掛鉤，更多引導(dǎo)短期閑置資金轉(zhuǎn)化，同時(shí)借助金融債、同業(yè)存單等工具拓寬主動負(fù)債渠道，避免存款成本剛性抬升。此外，中小銀行需從深耕本地服務(wù)與強(qiáng)化場景金融上破局，通過提升支付結(jié)算效率、優(yōu)化代發(fā)工資與收單服務(wù)，沉淀低成本活期資金。同時(shí)發(fā)力財(cái)富管理，用理財(cái)、保險(xiǎn)等中間業(yè)務(wù)增強(qiáng)客戶黏性，將利益讓渡從吸儲成本轉(zhuǎn)為綜合服務(wù)創(chuàng)造的多維收益，筑牢負(fù)債端穩(wěn)定性根基。

對儲戶而言，在利率下行周期配置特色存款，則需摒棄“盲目追高”心態(tài)，秉持鎖定收益、兼顧流動、安全第一的原則，理性規(guī)劃資產(chǎn)配置。

資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽認(rèn)為，儲戶應(yīng)優(yōu)先選擇頭部中小銀行，分層搭配長短期特色存款，留存應(yīng)急資金保障流動性。依托保險(xiǎn)產(chǎn)品鎖定穩(wěn)健收益，增配年金險(xiǎn)、增額終身壽險(xiǎn)等固收類保險(xiǎn)，鎖定長期穩(wěn)定利率，對沖存款降息帶來的收益下滑。適度增配理財(cái)產(chǎn)品與公募基金，挑選低波動固收理財(cái)、債券型基金，補(bǔ)充收益，增厚資產(chǎn)回報(bào)。少量配置黃金資產(chǎn)，黃金與金融資產(chǎn)相關(guān)性較低，風(fēng)險(xiǎn)承受能力稍強(qiáng)的儲戶可小幅加倉，抵御市場波動與貨幣貶值，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。整體秉持穩(wěn)健原則，不盲目追高，平衡各類資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值。

“利率下行期配置特色存款，儲戶應(yīng)秉持鎖定收益、兼顧流動的策略。首先要確認(rèn)產(chǎn)品納入存款保險(xiǎn)保障，在此基礎(chǔ)上優(yōu)先選擇可鎖定中長期利率的品種。投資前務(wù)必研讀提前支取計(jì)息規(guī)則，盡量用閑置資金配置，同時(shí)將超過50萬元的資金分散存放，在收益追逐中始終為安全留足緩沖墊，”武澤偉如是說道。