2026年中小銀行資本補充節奏持續加快，增資擴股成為機構補充核心一級資本的主要方式。近期，已有多家銀行獲批變更注冊資本，本輪增資潮中，農商行、村鎮銀行是主力軍。

受訪專家表示，中小銀行集中推進增資擴股，一方面是滿足資本充足率監管紅線的硬性要求，補足資本金釋放信貸投放空間，更好支撐實體經濟發展；另一方面是為了增厚風險緩沖墊，應對不良貸款上升壓力，為核銷存量不良資產提供資本支撐。

增資擴股頻現

《證券日報》記者梳理國家金融監督管理總局官網公開信息發現，截至6月28日，6月份已有超20家中小銀行變更注冊資本事項獲批。

6月26日，浙江浦江農村商業銀行股份有限公司變更注冊資本獲批復，該行新增注冊資本2273.8043萬元，注冊資本由3.4982億元增至3.7255億元。

6月25日，國家金融監督管理總局舟山監管分局同步批復浙江舟山定海海洋農村商業銀行股份有限公司、浙江舟山普陀農村商業銀行股份有限公司兩家機構增資事宜。

與此同時，多地村鎮銀行增資擴股工作持續推進，泰州高港興福村鎮銀行有限責任公司、曲靖沾益興福村鎮銀行股份有限公司等多家機構已先后獲批變更注冊資本。

值得關注的是，本輪中小銀行增資擴股中，地方國資是增資認購的主力。以湖北銀行股份有限公司為例，該行2026年初完成定向增發，募集資金76.14億元，國有資本認購比例超96%，本次增資新增35位國有法人股東。另外，2月份山西銀行股份有限公司獲山西省財政廳獨家注資14.15億元；青海銀行股份有限公司6.48億元增資方案于年初落地，引入西部礦業集團、青海省交通控股集團兩家省屬國資股東。

蘇商銀行特約研究員薛洪言對《證券日報》記者表示，中小銀行集中開展增資擴股，主要源于資本供需矛盾凸顯：一方面銀行資產規模、風險加權資產持續擴張；另一方面凈息差收窄、不良資產增加、撥備計提增多，持續削弱內源資本積累能力。在資本充足率硬約束及附加監管要求下，為規避“資本不足、業務受限、盈利下滑”的負向循環，中小銀行亟須提速外源資本補充。此外，部分包袱較重的機構，可通過增資擴股引入戰略投資者，既能補充核心一級資本，也能優化股權結構與公司治理，為后續發行二級資本債等資本工具筑牢基礎。

資本補充面臨挑戰

不同類型銀行資本補充渠道暢通度分化明顯，這一現象已受到監管層高度關注。當前全行業資本充足率呈下滑態勢，搭建多元、可持續的資本補充機制，已成為銀行業尤其是中小銀行亟待破解的核心課題。

國家金融監督管理總局最新數據顯示，2026年一季度末，國有大行、股份制銀行資本充足率分別為17.54%、13.14%，較年初分別下降0.62個百分點、0.44個百分點；城商行和農商行的資本充足率分別為12.09%、12.85%，較年初分別下降0.3個百分點、0.33個百分點。

從政策層面來看，監管層已釋放出支持中小銀行多渠道資本補充的明確信號。今年3月份，國家金融監督管理總局黨委召開擴大會議，強調推動國有大型商業銀行補充資本，研究多元化補充中小金融機構資本。

當前，銀行的資本補充仍面臨多重挑戰。薛洪言表示，中小銀行市場認可度和股權流動性偏弱，疊加信息披露不足，定向增資易遭遇募資、定價難題，存量股東增資動力不足；股權缺少標準化交易渠道，進一步壓制民營資本入股意愿。此外，永續債、優先股等工具發行門檻高，多數資質偏弱機構難以達標，資本補充渠道較為單一。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者表示，中小銀行需搭建多層次資本補充體系，一方面優化資產負債結構、夯實內源資本；另一方面靈活運用永續債、二級資本債、地方專項債等資本工具，引入優質戰略投資者，并通過市場化兼并重組增強資本實力與風險抵御能力。

薛洪言補充說，搭建多元資本補充體系要堅持“內源積累為基礎、外源融資為突破、機制創新為支撐”。對內，中小銀行轉變粗放擴張模式，以精細化經營、壓降不良增厚留存收益；對外分層拓寬融資渠道：優質機構可上市、發行優先股與永續債，縣域機構爭取專項債注資、推進同業重組，風險承壓機構可發行含轉股條款的二級資本債。同時，監管與行業應完善信息披露、搭建區域股權流轉平臺，引入社保、保險等長期資本，形成可持續的資本補充長效機制。