春來潮涌看兩會(huì)，奮楫揚(yáng)帆新征程。

在全球踐行綠色出行與低碳發(fā)展的背景下，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)贏得了快速發(fā)展。接下來，持續(xù)推動(dòng)新能源汽車行業(yè)走智能化高質(zhì)量發(fā)展之路，是防內(nèi)卷提升競爭力的關(guān)鍵。

在2025年各地政府工作報(bào)告中，加快智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展成為“關(guān)鍵詞”，全國上下涌動(dòng)著一股向新發(fā)展的產(chǎn)業(yè)熱潮。

國務(wù)院總理李強(qiáng)3月5日在政府工作報(bào)告中提出，大力發(fā)展智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車。這一表述較2024年“鞏固擴(kuò)大智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)”的提法有了進(jìn)一步升級(jí)，足以體現(xiàn)政策層面對(duì)新能源汽車領(lǐng)域的重視。

當(dāng)前，在人工智能、5G通信、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)持續(xù)突破和加持下，中國汽車產(chǎn)業(yè)正加速向智能化、電動(dòng)化、網(wǎng)聯(lián)化轉(zhuǎn)型。

正如全國政協(xié)常委、清華大學(xué)教授歐陽明高所言，在新能源產(chǎn)業(yè)面臨發(fā)展抉擇的關(guān)鍵時(shí)刻，單一企業(yè)的技術(shù)突破已難以滿足市場需求，構(gòu)建開放、協(xié)同的智能生態(tài)圈成為行業(yè)共識(shí)。換言之，未來汽車工業(yè)競爭的高地，是以發(fā)展智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)為支點(diǎn)，構(gòu)建汽車產(chǎn)業(yè)智能新生態(tài)。

AI加持：智能化再上新臺(tái)階

2025年新年伊始，主流車企紛紛發(fā)布高階智能駕駛技術(shù)規(guī)劃，加速推動(dòng)智能駕駛技術(shù)的普及與應(yīng)用。

比亞迪股份有限公司(以下簡稱“比亞迪”)宣布將智駕技術(shù)引入全系車型，高速領(lǐng)航功能將下放至7萬元級(jí)別的海鷗車型；重慶長安汽車股份有限公司(以下簡稱“長安汽車”)在2025年將全面停售非數(shù)智化新車，旗下深藍(lán)品牌將普及全民智駕；吉利、埃安、嵐圖等品牌也提出智駕平權(quán)相關(guān)計(jì)劃……

蓋世汽車研究院近日發(fā)布的研究報(bào)告顯示，2024年，國內(nèi)新車L2級(jí)及以上輔助駕駛裝配量達(dá)1098.2萬輛，L2級(jí)及以上輔助駕駛滲透率為47.9%。

不難看出，汽車行業(yè)正加速邁向智能駕駛?cè)嫫占皶r(shí)代。未來汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力，亦當(dāng)屬智能化技術(shù)。

而這場由智能化引發(fā)的平權(quán)運(yùn)動(dòng)，本質(zhì)上打破了傳統(tǒng)金字塔式產(chǎn)業(yè)格局，推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)從“規(guī)模競賽”轉(zhuǎn)向“生態(tài)位競爭”。可以說，汽車產(chǎn)業(yè)下半場車企的“論資排輩”，將更多取決于企業(yè)整合技術(shù)、場景與用戶需求的系統(tǒng)能力，而非單一技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

即便從全行業(yè)發(fā)展方向來看，加速產(chǎn)業(yè)生態(tài)融合也是大勢(shì)所趨。對(duì)此，全國人大代表、小米集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官雷軍在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“汽車產(chǎn)業(yè)電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化正在加速融合，智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車作為移動(dòng)智能空間，用戶使用時(shí)間將大大增加，產(chǎn)業(yè)向消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)生態(tài)快速融合，這個(gè)過程離不開豐富的產(chǎn)業(yè)生態(tài)支持。”

在汽車產(chǎn)業(yè)重塑競爭格局的過程中，人工智能(AI)發(fā)揮的作用極為關(guān)鍵。歐陽明高表示，人工智能(AI)將貫穿設(shè)計(jì)、制造、銷售、維保全鏈條。

面對(duì)傳統(tǒng)智能駕駛技術(shù)受限于極端場景處理能力不足及高算力硬件依賴的問題，國產(chǎn)AI大模型的涌現(xiàn)為行業(yè)注入破局動(dòng)能。比如，以比亞迪、廣州小鵬汽車科技有限公司(以下簡稱“小鵬汽車”)為代表的頭部車企，通過AI大模型生成仿真場景數(shù)據(jù)，將極端工況訓(xùn)練效率提升數(shù)十倍。吉利通過“AI-Drive大模型”每小時(shí)生成萬公里級(jí)復(fù)雜駕駛工況，訓(xùn)練效率提升30倍。特斯拉的Dojo超算中心通過視頻數(shù)據(jù)訓(xùn)練，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛算法的自我迭代。再比如，在座艙領(lǐng)域，多模態(tài)交互技術(shù)讓車輛具備“人格化”特質(zhì)。

重慶千里科技股份有限公司董事長印奇預(yù)計(jì)，2025年將開啟“AI+車”元年，車輛將演變?yōu)椤白畲笠?guī)模的機(jī)器人載體”，具備自主決策與執(zhí)行能力，并通過車聯(lián)網(wǎng)大模型實(shí)現(xiàn)全場景智能化躍遷。可以說，中國汽車產(chǎn)業(yè)正以“AI+智駕”為核心驅(qū)動(dòng)力，在全球智能化競賽中跑出“加速度”。

“AI大模型時(shí)代的到來是整車智能化的催化劑。”博泰車聯(lián)網(wǎng)科技(上海)股份有限公司云端研發(fā)中心總經(jīng)理熊正橋表示，但汽車智能化依賴的是算力、數(shù)據(jù)以及供應(yīng)鏈的創(chuàng)新協(xié)同，如何打破各方壁壘，實(shí)現(xiàn)共享是新挑戰(zhàn)。

聚“鏈”：供應(yīng)鏈網(wǎng)狀發(fā)展

如果把一輛新能源汽車的生產(chǎn)鏈條展開，從電機(jī)到智能座艙，可能涉及上千個(gè)整體模塊、上萬個(gè)零部件以及超200個(gè)供應(yīng)商。

從汽車產(chǎn)業(yè)加快轉(zhuǎn)型發(fā)展的底層邏輯來看，革新產(chǎn)品不可或缺，重構(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈亦是重中之重。實(shí)際上，汽車供應(yīng)鏈的強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈進(jìn)程，其分工和合作關(guān)系是否更加開放多元，是加快發(fā)展智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車的關(guān)鍵要素。

《中國汽車供應(yīng)鏈發(fā)展研究報(bào)告》顯示，我國汽車供應(yīng)鏈呈現(xiàn)明顯的集群式發(fā)展特征，產(chǎn)業(yè)集群效益顯著，相對(duì)完善的供應(yīng)鏈體系已經(jīng)初步構(gòu)建。隨著智能網(wǎng)聯(lián)汽車的發(fā)展，國內(nèi)已經(jīng)構(gòu)建成覆蓋傳統(tǒng)燃油車、新能源、智能網(wǎng)聯(lián)三大領(lǐng)域的汽車零部件集群化供應(yīng)體系，形成較為完整、完善的供應(yīng)鏈體系。

總體來看，當(dāng)前我國汽車供應(yīng)鏈正在經(jīng)歷從傳統(tǒng)線性模式到多元化、高度協(xié)同的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。在此背景下，構(gòu)建一個(gè)更加高效、靈活且具有競爭力的新型汽車供應(yīng)鏈戰(zhàn)略，既是對(duì)現(xiàn)有挑戰(zhàn)的積極應(yīng)對(duì)，也透露出巨大的發(fā)展機(jī)遇。

中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)專務(wù)副秘書長羅軍民認(rèn)為，從零部件供應(yīng)商到整車制造商，再從軟件開發(fā)商到服務(wù)商，每一個(gè)環(huán)節(jié)都是智能網(wǎng)聯(lián)汽車生態(tài)中不可或缺的部分。只有通過緊密合作，才能有效整合資源，加速技術(shù)創(chuàng)新，從而提升產(chǎn)品的質(zhì)量和服務(wù)水平。

值得注意的是，汽車供應(yīng)鏈體系重構(gòu)已在路上，重構(gòu)的核心正是“協(xié)同發(fā)展”。汽車供應(yīng)鏈體系整體走出一條從“單點(diǎn)創(chuàng)新”到“系統(tǒng)集成”再轉(zhuǎn)向“軟硬一體”的進(jìn)擊路徑。比如，廣汽資本投資北京地平線信息技術(shù)有限公司、粵芯半導(dǎo)體技術(shù)股份有限公司等企業(yè)，推動(dòng)IGBT(絕緣柵雙極型晶體管)與碳化硅器件國產(chǎn)化；比亞迪垂直整合三電系統(tǒng)，刀片電池成本較傳統(tǒng)方案降低30%。這種“整供協(xié)同”模式，既保障技術(shù)自主性，又通過規(guī)模化降低邊際成本。

更重要的是，以動(dòng)力電池和電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)等核心組件的汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程，對(duì)我國汽車產(chǎn)業(yè)在全球市場爭奪話語權(quán)也起到非常關(guān)鍵的作用。2024年零部件出口額達(dá)1056.1億美元，近五年保持穩(wěn)定增長。在動(dòng)力電池、驅(qū)動(dòng)電機(jī)等關(guān)鍵領(lǐng)域，中國已形成規(guī)模化先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

此外，主機(jī)廠與零部件企業(yè)的合作模式也正從垂直分層轉(zhuǎn)向開放協(xié)同。例如，廣汽埃安新能源汽車股份有限公司等企業(yè)通過整合數(shù)十家供應(yīng)商資源，構(gòu)建自動(dòng)駕駛和智能座艙系統(tǒng)，推動(dòng)供應(yīng)鏈管理復(fù)雜度向更高維度升級(jí)。而軟硬一體協(xié)同發(fā)展本質(zhì)是通過技術(shù)垂直整合與生態(tài)協(xié)作，解決效率、成本與安全的多重挑戰(zhàn)。未來，具備軟硬全棧能力的企業(yè)將主導(dǎo)供應(yīng)鏈話語權(quán)。

不少車企整合上下游資源，加強(qiáng)協(xié)同合作，優(yōu)化資源配置，以期提高整體效率。例如，中國第一汽車集團(tuán)有限公司提出“All in”新能源戰(zhàn)略，停止傳統(tǒng)燃油車的新增投入，轉(zhuǎn)而聯(lián)合電池供應(yīng)商、能源企業(yè)等合作伙伴，共同打造緊湊化、集成化的電池系統(tǒng)。通過整合上下游產(chǎn)業(yè)鏈資源并加強(qiáng)協(xié)同合作，汽車廠商降低生產(chǎn)成本并提高產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平。

跨界融合也成為新趨勢(shì)。能源、信息與通信技術(shù)、消費(fèi)電子等領(lǐng)域的企業(yè)深度參與汽車供應(yīng)鏈建設(shè)，形成“互信、互融、互強(qiáng)”的生態(tài)關(guān)系。華為技術(shù)有限公司(以下簡稱“華為”)、北京百度網(wǎng)訊科技有限公司等科技巨頭在智能網(wǎng)聯(lián)領(lǐng)域的突破，以及寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司在動(dòng)力電池領(lǐng)域的全球領(lǐng)先地位，印證跨界合作對(duì)供應(yīng)鏈創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)作用。

在今年兩會(huì)期間，不少代表團(tuán)在代表團(tuán)會(huì)議中提出要加快推動(dòng)汽車全產(chǎn)業(yè)發(fā)展。例如，出席十四屆全國人大三次會(huì)議的重慶代表團(tuán)全團(tuán)提議，支持重慶加快建設(shè)世界級(jí)智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群。重慶代表團(tuán)建議國家相關(guān)部委支持將成渝氫走廊區(qū)域納入國家燃料電池汽車示范應(yīng)用城市群，并在川渝沿線氫能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、燃料電池汽車推廣應(yīng)用、整車及系統(tǒng)、電堆、關(guān)鍵零部件的研發(fā)制造以及氫氣供應(yīng)等環(huán)節(jié)給予政策支持。

行業(yè)的發(fā)展也并非坦途，一些關(guān)鍵技術(shù)難題有待破解。為彌補(bǔ)這些短板，行業(yè)正在加速布局汽車芯片和操作系統(tǒng)等根本技術(shù)，并制定產(chǎn)業(yè)鏈全景圖和芯片圖譜，以期通過這些舉措推動(dòng)設(shè)計(jì)、制造、材料等環(huán)節(jié)的國產(chǎn)化，減少對(duì)外部供應(yīng)鏈的依賴，提升供應(yīng)鏈的自主可控能力。全國人大代表，廣州汽車工業(yè)集團(tuán)有限公司黨委書記、董事長、總經(jīng)理馮興亞則希望攻克關(guān)鍵設(shè)計(jì)短板、提升核心制造能力、擴(kuò)大終端應(yīng)用和完善認(rèn)證體系。

“通過國產(chǎn)芯片、云計(jì)算等產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，結(jié)合智慧城市與交通系統(tǒng)的數(shù)字化基建，汽車正成為連接人、車、路的智能終端載體，助推新能源滲透率目標(biāo)(2030年50%)與數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)規(guī)模突破萬億元。”中國汽車流通協(xié)會(huì)乘用車市場信息聯(lián)席分會(huì)秘書長崔東樹在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“未來，L4級(jí)自動(dòng)駕駛、車聯(lián)網(wǎng)(V2X)、AI算力(≥500TOPS芯片)及車云一體化架構(gòu)成為汽車產(chǎn)業(yè)核心突破方向。”

協(xié)同：車路云一體化提速

車路云一體化，通俗來說，可以理解為“聰明的車+智慧的路+強(qiáng)大的云”。當(dāng)前，我國車路云一體化產(chǎn)業(yè)處于規(guī)模化發(fā)展的關(guān)鍵期，正從“單車智能”向“全局智能”轉(zhuǎn)變，為賦能智能網(wǎng)聯(lián)汽車的發(fā)展打基礎(chǔ)。

智慧道路規(guī)模的逐步擴(kuò)大則給智能汽車大施拳腳的空間。近年來，我國政府出臺(tái)一系列政策措施，為智能網(wǎng)聯(lián)汽車的技術(shù)研發(fā)、測試示范和商業(yè)化應(yīng)用提供有力保障。

目前，全國已有50多個(gè)城市開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車道路測試示范，開放測試道路超過3.2萬公里，完成約1萬公里道路的智能化改造，并安裝8700多套路側(cè)單元。正是越來越多像毛細(xì)血管一樣的智慧道路讓構(gòu)建智慧城市成為可能，其技術(shù)沉淀和數(shù)據(jù)積累為城市全域智能化提供基礎(chǔ)支撐。

以北京為例，目前，北京高級(jí)別自動(dòng)駕駛示范區(qū)已在160平方公里的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)“車、路、云、網(wǎng)、圖”的一體化覆蓋。借助全息智能設(shè)備，“智慧的路”能夠?qū)崟r(shí)感知交通狀況。路邊多功能綜合桿收集的計(jì)算數(shù)據(jù)通過可靠的網(wǎng)絡(luò)傳遞給“聰明的車”和“實(shí)時(shí)的云”，同時(shí)更新“精確的圖”。

如果說“車路”是能看到的實(shí)體，那么“云”則是驅(qū)動(dòng)整個(gè)系統(tǒng)智慧化的“無形大腦”。它通過海量數(shù)據(jù)的匯聚與分析，賦予車路協(xié)同超越物理限制的全局決策能力。得益于政策面的推動(dòng)，吉利未來出行星座部署30顆衛(wèi)星，實(shí)現(xiàn)全球90%區(qū)域覆蓋，車端可通過衛(wèi)星數(shù)據(jù)預(yù)判地質(zhì)災(zāi)害；百度Apollo“ACE交通引擎”在長沙落地，路口通行效率提升30%。這種“云控平臺(tái)+邊緣計(jì)算”架構(gòu)，使車輛感知距離從300米擴(kuò)展至數(shù)公里。

根據(jù)國家智能網(wǎng)聯(lián)汽車創(chuàng)新中心的預(yù)測，到2030年，我國“車路云一體化”智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)的總產(chǎn)值增量預(yù)計(jì)達(dá)到25825億元。這一增量涵蓋智能網(wǎng)聯(lián)汽車新增產(chǎn)值、智能化路側(cè)基礎(chǔ)設(shè)施新增產(chǎn)值、云控平臺(tái)新增產(chǎn)值等多個(gè)領(lǐng)域，標(biāo)志著智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)正邁向萬億元量級(jí)的藍(lán)海市場。

在全國人大代表、中國一汽首席技能大師楊永修看來，我國提出的車路云一體化發(fā)展路徑，有助于構(gòu)建智能交通系統(tǒng)，提升出行效率與安全性。他建議先打造標(biāo)桿城市，推動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，并通過統(tǒng)一架構(gòu)測試示范促進(jìn)應(yīng)用落地，政企協(xié)同探索商業(yè)模式，加快車路云一體化落地。

通過技術(shù)融合與數(shù)據(jù)共享，車路云一體化重構(gòu)傳統(tǒng)交通系統(tǒng)的運(yùn)行邏輯。盡管面臨成本與標(biāo)準(zhǔn)化的短期挑戰(zhàn)，但其在安全、效率、商業(yè)模式上的突破已推動(dòng)多地試點(diǎn)落地，成為全球智能交通創(chuàng)新的標(biāo)桿路徑。

未來隨著6G、星地通信等技術(shù)的成熟，車路云一體化將加速向全域無人駕駛和智慧城市演進(jìn)，不僅為智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)提供強(qiáng)大的技術(shù)支持和數(shù)據(jù)資源，還推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)賽道不斷擴(kuò)容。

蓄力：產(chǎn)業(yè)鏈資本潮起

汽車行業(yè)整合加速，車企并購活躍度顯著增高，加速構(gòu)建汽車全產(chǎn)業(yè)鏈資本生態(tài)。

根據(jù)《2024年新能源汽車投融資報(bào)告》，中國新能源汽車領(lǐng)域共發(fā)生451起投融資事件，累計(jì)金額超1025.81億元。其中阿維塔科技(重慶)有限公司完成超110億元C輪融資，北京新能源汽車股份有限公司獲得81.5億元戰(zhàn)略融資，智己汽車科技有限公司完成超80億B輪融資，北京現(xiàn)代汽車有限公司獲10.95億美元注資。

從投融資情況來看，中國汽車智能生態(tài)結(jié)構(gòu)融資呈現(xiàn)“軟硬倒掛”。芯片與傳感器占比35%，軟件與算法占比40%，基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)占比25%。長期來看，軟硬件的深度融合與平衡投入將是行業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

在業(yè)內(nèi)看來，汽車產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投融資活動(dòng)愈發(fā)頻繁有兩方面動(dòng)因，一是社會(huì)資本和風(fēng)險(xiǎn)投資紛紛涌入汽車產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域以尋求新的投資機(jī)會(huì)和增長點(diǎn)；二是汽車廠商也通過發(fā)行股票、債券等方式來籌集資金以支持自身的智能化轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新升級(jí)。

黃河科技學(xué)院客座教授張翔對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，從研發(fā)設(shè)計(jì)到生產(chǎn)制造再到銷售服務(wù)等環(huán)節(jié)，車企都需要大量的資本投入和支持。通過構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈智能生態(tài)圈，汽車廠商可以吸引更多的社會(huì)資本和風(fēng)險(xiǎn)投資者進(jìn)入汽車產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，為汽車產(chǎn)業(yè)的智能化轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新升級(jí)提供有力的資本支持。

但是需要警惕的是，資本扎堆涌入汽車賽道，若投資過熱，可能會(huì)催生結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。例如，激光雷達(dá)賽道估值泡沫顯現(xiàn)，部分自動(dòng)駕駛公司因L4落地難而陷入估值腰斬困境。個(gè)別地方政府產(chǎn)業(yè)基金“撒胡椒面”式投資，導(dǎo)致區(qū)域重復(fù)建設(shè)。

如何引導(dǎo)汽車產(chǎn)業(yè)資本實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)？北京和深圳兩地的實(shí)踐案例值得行業(yè)借鑒。北京設(shè)立自動(dòng)駕駛示范區(qū)吸引北京百度智行科技有限公司、北京小馬智行科技有限公司路測，帶動(dòng)資本向商業(yè)化閉環(huán)項(xiàng)目集中；深圳依托華為、比亞迪建立“芯片—算法—整車”本地化生態(tài)圈，降低供應(yīng)鏈外溢風(fēng)險(xiǎn)。

更重要的是，資本在重塑產(chǎn)業(yè)邊界。蔚來資本領(lǐng)投黑芝麻智能，推動(dòng)大算力芯片量產(chǎn)；速騰聚創(chuàng)激光雷達(dá)獲比亞迪戰(zhàn)略投資，成本降至200美元以下。更具前瞻性的是，具身智能賽道吸金超50億元，智平方(深圳)科技有限公司、維他動(dòng)力(北京)科技有限公司等企業(yè)將機(jī)器人技術(shù)與智駕融合，探索“人—車—環(huán)境”協(xié)同新范式。

當(dāng)AI重構(gòu)制造流程、供應(yīng)鏈打破地域邊界、車路云編織數(shù)字路網(wǎng)、資本澆灌創(chuàng)新火種，一個(gè)“萬物互聯(lián)、車城共生”的智慧出行圖景正在展開。“企業(yè)需超越傳統(tǒng)制造思維，通過技術(shù)、生態(tài)、用戶的協(xié)同創(chuàng)新，重構(gòu)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈與商業(yè)模式。”崔東樹直言，中國汽車產(chǎn)業(yè)的智能生態(tài)突圍，是一場技術(shù)、資本與政策的交響樂，將重塑全球汽車產(chǎn)業(yè)競爭格局。