受多重因素影響，中國車市已邁入存量博弈“深水區(qū)”。

中國汽車流通協(xié)會乘用車市場信息聯(lián)席分會(以下簡稱“乘聯(lián)分會”)數(shù)據(jù)顯示，6月份，全國乘用車市場零售160.2萬臺，同比下降23.2%，環(huán)比增長6.1%；今年以來累計零售870.1萬臺，同比下降20.2%。

記者注意到，在競爭加劇的大背景下，市場結(jié)構(gòu)也在持續(xù)“洗牌”，“油冷電熱”趨勢明顯。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，純電滲透率持續(xù)突破40%，反超燃油，成市場主流動力形式。

在此情形下，車企銷量表現(xiàn)也在持續(xù)分化。公開信息顯示，今年上半年，蔚來、零跑等車企銷量穩(wěn)步提升，以前者為例，其上半年銷量同比增長67.4%，而零跑汽車在6月份全球交付量突破9萬臺大關(guān)。

“隨著快充技術(shù)普及以及純電平臺成本進一步下探，純電車型在性價比和體驗上形成了絕對的‘降維打擊’。”中國汽車流通協(xié)會專家委員會委員章弘向記者表示，“市場心智已全面向純電傾斜。”

增程遇冷 純電高歌猛進

在上半年乘用車國內(nèi)銷量下滑的情形下，車市結(jié)構(gòu)分化趨勢也愈發(fā)受到外界關(guān)注。

“6月常規(guī)燃油車份額37.2%，同比減量占乘用車總減量的78%，其中普通混合動力車型零售下降7%，純?nèi)加蛙囅陆?2%，燃油車結(jié)構(gòu)進一步分化。”乘聯(lián)分會同時認為，高油價、消費轉(zhuǎn)型等因素加速“油電替代”過程，6月新能源零售滲透率保持在62.8%的歷史高位。

而在新能源滲透維持高位的背后，純電、插混及增程的市場份額也出現(xiàn)顯著變化。

以今年6月為例，乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示，在該月的新能源批發(fā)銷量結(jié)構(gòu)中，純電動占比66.2%，同比上漲4.0%，環(huán)比上漲0.7%；狹義插混占比27.4%，同比下滑0.2%，環(huán)比下滑0.1%，而增程式則占比6.4%，同比下滑3.8%，環(huán)比下滑0.6%。

進一步研究可發(fā)現(xiàn)，在6月份，純電動成為唯一正增長動力形式，而曾經(jīng)頗為火熱的增程式車型，當(dāng)下卻在市場“遇冷”。

對此，章弘向記者分析，增程遇冷與該賽道同質(zhì)化產(chǎn)品增多、純電與增程車型價差縮小、消費者純電續(xù)航焦慮降低等多重因素密不可分，如在市場頗為關(guān)注的續(xù)航焦慮方面，章弘認為，當(dāng)下超快充加速普及、充電網(wǎng)絡(luò)日趨完善，“純電的里程焦慮大幅降低，削弱了增程‘可油可電’的補能優(yōu)勢”。

“從用戶的視角來看，他們其實是容易做出選擇的，不像前幾年那么糾結(jié)。前幾年因為基礎(chǔ)設(shè)施還不發(fā)達，充電換電條件還沒那么好，那個時候選增程、選插混都是合理的。”日前，蔚來創(chuàng)始人、董事長、CEO李斌向包括《中國經(jīng)營報》在內(nèi)的媒體表示，“我認為現(xiàn)在用戶開始選純電、選智能電動汽車，是水到渠成的事情。”

除此之外，用戶“油轉(zhuǎn)電”的趨勢也受到外界關(guān)注。樂道汽車總裁沈斐此前也向記者表示：“從用戶角度來說這筆賬很好算，他從油車轉(zhuǎn)過來，原來二手車置換還能值一些錢，我們的空間包括智駕升級或者整個的體驗，都是越級的體驗。”

“關(guān)鍵是從每個月的用車成本來說，原來是花油費，但我們這邊選租電方案就算加上電池的租金、加上電費，仍舊是比他之前開油車的時候省出個千八百元的，所以沒道理不轉(zhuǎn)化。”沈斐表示。

在純電車型愈發(fā)受到消費者青睞的情況下，作為國內(nèi)唯一全系純電車企的蔚來，其銷量表現(xiàn)也受益于此。蔚來方面向記者提供的數(shù)據(jù)顯示：“依托ES8、ES9四款大型SUV 熱銷，上半年銷量同比大漲67.4%，增速行業(yè)首位。”

“特別是5月份，燃油車銷量降了40%，但純電還是增長的，深刻反映了車市已經(jīng)進入了存量的時代，增購、復(fù)購、換購變成一個主流。”李斌此前向記者表示，“在這種情況下智能電動汽車純電的技術(shù)路線，我相信一定會得到更多用戶的選擇。”

“部分‘過渡性’路線車企(增程/插混為主)受到?jīng)_擊”，章弘同時還認為，除了部分依賴增程、插混路線且未形成純電絕對優(yōu)勢的車企，市場份額可能會受到影響外，一些在核心技術(shù)、規(guī)模效應(yīng)等層面缺乏優(yōu)勢的車企，“在價格戰(zhàn)和消費升級的雙重擠壓下，面臨被加速淘汰的風(fēng)險。”

自主車企重塑高端市場格局

車市結(jié)構(gòu)分化的另一邊，包括新勢力在內(nèi)的不少自主品牌，正在加速崛起。

“從月度新能源車國內(nèi)零售份額看，6月自主品牌新能源車零售份額63.2%，同比下降7.7個百分點。”乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示，“新勢力份額26.0%，零跑汽車、蔚來汽車等品牌拉動新勢力份額同比增長6.5個百分點。”

以新勢力黑馬零跑汽車為例，根據(jù)其此前發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年6月份，零跑全球交付達93376臺，同比增長95%，再次刷新品牌單月銷量歷史紀錄，持續(xù)領(lǐng)跑新勢力。乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示，在今年上半年狹義乘用車廠商零售銷量排行榜中，零跑汽車進入前十。

除此之外，自主品牌在高端市場的亮眼表現(xiàn)，也備受市場關(guān)注。

“2026年上半年，國內(nèi)乘用車市場呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化特征，各價位段車型走勢差異顯著。”蓋斯特汽車戰(zhàn)略咨詢數(shù)據(jù)顯示，“40萬元以上高端車型市場成為唯一實現(xiàn)同比正增長的細分賽道。”

而在40萬元以上這個諸多車企競爭的重要賽道中，包括蔚來在內(nèi)的諸多自主品牌，正展現(xiàn)出愈來愈強的競爭力。

“40萬元以上市場，每賣出3臺車就有1臺是蔚來。”蔚來方面提供給記者的信息顯示，5 月份，蔚來旗下ES8、ES9及 ET9 在40萬元以上高端市場中占比30.2%。而作為傳統(tǒng)豪華車市場風(fēng)向標(biāo)的BBA(寶馬、奔馳、奧迪)，當(dāng)下正面臨來自自主品牌的競爭壓力。蔚來方面就表示，5月份在中國市場，公司銷量首次超過 BBA。

而樂道汽車作為蔚來為高品質(zhì)家庭打造的品牌，實現(xiàn)了新能源市場難得的“量價齊升”。沈斐此前向記者表示，從樂道整個品牌的用戶增購、復(fù)購數(shù)據(jù)來看，該品牌用戶群體是來自相對高端的品牌，“BBA和傳統(tǒng)豪華品牌這一批大概占了35%，還有合資品牌車主也占到30%”。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年6月份，樂道汽車交付11743臺，同比大增 83.5%，二季度銷量環(huán)比漲幅118.3%，上半年樂道累計交付42463 臺，同比增長 33.3%。而在成交均價方面，上半年，樂道汽車成交均價突破24萬元。

“兩年積累近16萬的用戶基數(shù)，不僅形成了一個覆蓋20萬—30萬元區(qū)間完整的產(chǎn)品線，更擁有了一批非常忠實、熱愛的核心用戶群體。只要方向?qū)α耍趺醋叨际巧掀侣贰！睋?jù)悉，蔚來聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁秦力洪如此表示。

無獨有偶，零跑汽車近年來也推出D系列產(chǎn)品，零跑汽車高級副總裁曹力此前向包括本報在內(nèi)的媒體表示，希望外界“可以看到零跑不光是可以造每一個月賣幾萬臺的主流車，也可以造真正的和百萬級的豪華車拼的頂配的豪華車，我也希望我們的豪華車一個月可以賣幾萬臺。”

“D平臺的差異，我覺得D平臺是我們零跑十年以來的技術(shù)的沉淀，但是我們的技術(shù)后面的王牌不僅僅是這些，還有更勁爆的，只是說目前它可以把行業(yè)里各項頂尖的這些技術(shù)都集成在這一臺車子上。”曹力表示。

對于自主品牌在高端賽道的持續(xù)突圍，章弘向記者分析，這與自主品牌持續(xù)創(chuàng)新投入自研、精準(zhǔn)的差異化產(chǎn)品定位等因素息息相關(guān)，其同時認為，自主品牌通過將高端技術(shù)下放到主流市場，“形成技術(shù)壁壘，實現(xiàn)‘技術(shù)平權(quán)’”，獲得消費者認可。不過章弘也提醒，高端突圍需要長期主義的支撐，車企需要多措并舉，從而“實現(xiàn)高質(zhì)量、可持續(xù)的規(guī)模增長”。