4月22日，A股光通信板塊再度爆發，中際旭創、新易盛等光模塊龍頭股價創歷史新高。

萬聯證券投資顧問屈放在接受《證券日報》記者采訪時表示，本輪光通信行情與單純的題材炒作有本質區別，2026年是1.6T光模塊規模化放量的元年，800G光模塊需求保持穩健增長，技術迭代和產品升級持續推進，市場驅動因素已從預期博弈轉向基本面兌現。

山西證券研報認為，以中際旭創為代表的光模塊龍頭一季度業績超預期，上游物料擴產、海外催化映射與龍頭業績兌現共同支撐了光模塊主線行情。

中際旭創2026年一季報顯示，報告期內，公司實現營收194.96億元，同比增長192.12%，歸屬于上市公司股東的凈利潤57.35億元，同比增長262.28%。公司表示，后續季度1.6T光模塊出貨量有望保持環比增長。

摩根士丹利4月20日發布的研報表示，在AI算力持續升級的大背景下，光通信行業的故事遠未到終點，當前沒有任何信號能推翻光通信的樂觀邏輯。據集邦咨詢最新研報，全球AI專用光收發模塊市場進入高速成長階段，預計市場規模將從2025年的165億美元擴大至2026年的260億美元，年增幅超過57%。

屈放表示：“光通信產業鏈全線進入‘賣方市場’，高端光模塊量價齊升，一季度產業鏈企業業績超預期，行業景氣度維持高位。”

值得關注的是，多家企業已啟動產能擴張和戰略布局。

例如，蘇州天孚光通信股份有限公司于4月21日晚間公告，全資子公司新加坡天孚擬出資70萬新幣與納斯達克上市公司SuperX、APEX VERVE LIMITED共同設立合資公司，聚焦光互連產品，拓展海外市場。

深圳光大同創新材料股份有限公司擬出資1.5億元設立合資公司，孵化高速硅光模塊智能制造項目，新建智能化產線開展高速硅光模塊規模化生產。

光迅科技股份有限公司擬通過定增募集不超過35億元，其中20.83億元用于算力中心項目的高端產能擴產，項目達產后將形成年產高速光模塊499.20萬只的產能規模。

在光芯片領域，陜西源杰半導體科技股份有限公司動作頻頻。公司擬投資約12.51億元建設光電通訊半導體芯片和器件研發生產基地二期項目，聚焦高速光芯片領域。此外，該公司已在美國建設生產基地，預計2026年陸續釋放產能。

“隨著AI大模型與智算中心建設持續深化，光通信已成為AI產業鏈中價值量增加最快的細分環節。未來兩年市場需求有望實現翻倍增長，且供給側呈現部分環節漲價和新技術加速落地的產業趨勢，具備核心技術壁壘和產能鎖定能力的企業將持續受益。”西安工程大學產業發展和投資研究中心主任王鐵山對《證券日報》記者表示。