資產質量壓力之下，銀行正加速甩掉不良資產包袱。

記者注意到，8月以來，多家國有大行、股份行及地方中小銀行密集上架不良資產包，部分資產包轉讓價格低至0.15折起拍。相關數據顯示，近三年來，銀行加速出清不良資產。

受訪專家指出，這與銀行主動管理風險，以及不良資產轉讓試點擴容之下，銀行機構數量增多、不良資產轉讓傾向性增強有關。建議銀行從強化信貸審批、優化合規催收，以及提高資產包定價能力等方面優化不良資產處置水平。

個人不良資產包密集上架

記者統計銀行業信貸資產登記流轉中心（下稱“銀登中心”）公告發現，截至8月28日，當月已有建設銀行、中國銀行、華夏銀行、平安銀行等18家銀行的分支機構發布了71條個人不良資產包轉讓公告。其中，“打骨折”甩賣屢見不鮮，但也不乏折后依然百萬元起拍的大額不良資產包。

8月27日，建設銀行河北省分行連發兩條個人不良貸款轉讓項目公告，兩筆資金均來源于個人經營性貸款，未償本息總額分別達到4263.30萬元、6425.83萬元，加權平均逾期天數均不到一年。據計算，兩筆不良資產轉讓的起拍價分別降至480萬元和710萬元，相當于1.1折出售。

近期金額較高的幾筆不良資產主要來自信用卡透支領域。

此前不久，華夏銀行批量上架了7個年份久遠的不良資產包，最低加權平均逾期天數為1488天，均來自信用卡透支。7筆不良資產包涉及的借款人戶數均在2萬戶以上，最高達到40372戶，5份資產包未償本息總額在15億元以上。其中一筆未償本息總額為17.51億元的資產包以2580萬元的價格起拍，相當于0.15折甩賣。

記者注意到，銀登中心此前發布的2025年一季度不良貸款轉讓業務統計數據顯示，在各類資產中，信用卡透支類不良資產的平均本金回收率是最低的，僅有5.8%，同時該類資產平均折扣率為4.4%。

北京德和衡（上海）律師事務所高級合伙人、德和衡研究院上海分院院長白耀華律師認為，這或源于信用擔保弱化、客戶還款能力不足、催收有效性受限、資產轉讓折扣率低及風險識別滯后等因素。

“目前信用卡透支不良資產批量轉讓平均折扣率低，意味著銀行轉讓資產時‘賤賣’，拉低了本金回收率。”白耀華指出，“部分持卡人因收入不穩定、過度依賴‘最低還款’致使債務累積，喪失足額還款能力，也可能是原因之一。”

近三年持續加速出清

事實上，近三年來，銀行不良資產出清持續加速。據銀登中心近年來統計報告數據，自2023年以來，幾乎每個季度的不良貸款轉讓業務成交單數，以及未償本金、未償本息總額都在同比上漲。2025年一季度，共有159單不良資產轉讓業務成交，同比增加93單，涉及的未償本息金額也從前一年一季度的202.3億元增至483億元。

“近三年來，不良資產包出清加速狀況顯著，一是銀行機構可借助不良貸款的高效處置來強化風險領域的主動管理，釋放資本占用，減少撥備計提壓力；二是前期不良貸款轉讓試點情況較好，機構更傾向于選擇通過此類途徑來實施處置；三是不良貸款轉讓試點參與機構名單仍在持續擴容，有更多機構加入到公開處置不良資產的行動中來。”素喜智研高級研究員蘇筱芮分析指出。

從不良資產轉讓的參與主體來看，股份行是出清的“主力軍”。季度、年度未償本金及未償本息的成交規模往往可以達到國有行及城商行的3至4倍。

蘇筱芮指出，與國有大行相比，股份行的零售業務占比較多，與城商行相比，股份行的業務絕對規模更具優勢。此外，隨著近年來以個人消費貸、信用卡為主的零售貸款業務不良風險持續暴露，機構個貸不良高效處置的需求也有所提升。

白耀華建議，為優化不良資產處置，銀行首先應通過強化審批程序等加強前期風險防控，從源頭上降低不良發生率。在催收過程中，則應當優化合規催收、禁止違規催收、規范第三方合作。此外，可以通過細化資產包分類提高資產包的透明度與吸引力，以提升資產包的價值和定價能力，進而提升轉讓折扣率。對于有穩定收入但暫時資金困難的持卡人，可協商債務重組方案，降低持卡人債務負擔，促使其主動還款。