個人消費貸貼息政策再度釋放利好！1月20日，財政部、中國人民銀行、金融監管總局三部門聯合印發通知，明確優化實施個人消費貸款財政貼息政策。北京商報記者注意到，此次調整從政策期限延長、支持范圍擴容、貼息標準優化到經辦機構擴圍等多維度發力，進一步拓寬政策覆蓋面、提升惠民可得性，為提振消費、擴大內需注入強勁動力。

在政策期限方面，新政明確將個人消費貸款財政貼息政策實施期延長至2026年12月31日，調整后的政策覆蓋周期為2025年9月1日至2026年12月31日。在此期間，居民發生的符合條件的消費行為，均可按規定享受財政貼息優惠。

支持范圍的擴容更是此次新政的一大亮點。新政不僅首次將信用卡賬單分期業務納入貼息支持范圍，執行1個百分點的年貼息比例，填補了此前信用卡消費信貸領域的政策空白，同時還取消了原政策中對消費領域的限制性條款。這意味著，居民在政策實施期內使用經辦機構個人消費貸款進行的各領域消費，以及新發生的信用卡賬單分期，由經辦機構識別其真實性、合規性后，可按規定享受貼息。

蘇商銀行特約研究員高政揚表示，將信用卡賬單分期納入貼息范圍，標志著政策支持正向更廣泛、更高頻的消費場景延伸，本質上是一次精準的結構性擴容。“信用卡分期天然覆蓋大量小額、高頻的零售與生活服務類消費，納入政策支持體系后，或能夠更直接地滲透進居民日常支出環節，提升政策的普惠性與觸達效率。”他進一步表示，這一舉措意味著消費政策從“托底式刺激”向“普惠式擴容”的轉型，與當前全力提振消費、激活內需潛力的政策導向高度契合。

素喜智研高級研究員蘇筱芮補充道，此舉能夠精準觸達對價格敏感的消費群體，有效釋放其消費潛力。在下沉市場，信用卡業務已占據消費金融市場的重要份額；同時，信用卡消費更能貼合年輕客群的消費偏好，對文娛消費、寵物消費等新型消費業態形成有力支撐，與近年來政策鼓勵培育新型消費的方向同頻共振。

除此之外，新政在貼息標準與經辦機構擴圍力度上也進一步優化，提升政策的惠民力度與落地保障。貼息標準方面，新政取消了單筆消費貼息500元的上限限制，同時取消了每名借款人在一家經辦機構5萬元以下累計消費貼息1000元的額度約束，僅保留每名借款人在單家經辦機構每年累計消費貼息3000元的上限規定；在經辦機構擴圍上，新政明確各省級財政部門將聯合當地相關部門，把監管評級3A及以上的城市商業銀行、農村合作金融機構、外資銀行、消費金融公司、汽車金融公司等納入屬地貼息政策經辦機構。

蘇筱芮表示，此次文件在2025年政策基礎上實現了顯著升級，包括但不限于實施期限延長、信貸范圍擴容、增加適用消費領域，拓展單筆/小額累計等上限，以及經辦金融機構覆蓋面更加廣泛，這將有利于借助財政資金降低居民消費信貸成本，在擴大覆蓋面的同時更能有效激活各類日常消費場景的活力。

知名經濟學者、工信部信息通信經濟專家委員會委員盤和林強調，新政取消消費領域限制，讓所有真實消費都能享受貼息紅利，政策釋放的積極導向至關重要。

談及1個百分點的年化貼息對信用卡持卡人賬單分期成本的實際節省效果，高政揚表示，這一政策的核心價值不在于絕對折扣幅度，而在于強大的政策背書與穩定的市場預期。“財政貼息具有確定性、持續性的顯著優勢，能夠有效降低消費者對未來還款負擔的不確定感；相較于銀行階段性的營銷優惠，財政貼息的普惠性更強、覆蓋人群更廣、透明度更高。”他進一步分析，此舉同時為銀行提供了差異化競爭工具，在降低消費者分期成本的同時，并未壓縮銀行的合理收益空間，有利于銀行設計更具吸引力的分期產品，最終推動形成財政與金融協同發力、穩定消費市場的長效機制。