1月20日，財政部、中國人民銀行、金融監管總局發布《關于優化實施個人消費貸款財政貼息政策有關事項的通知》。自2025年8月拉開消費貸“國補”序幕后，時隔5個月，個人消費貸貼息政策迎來首次優化。

本次優化升級最引人關注的是將信用卡賬單分期業務納入貼息支持范圍，可享受1%的貼息。這一舉措既是對民生訴求的積極回應，更是精準激活消費市場的關鍵一招。

近年來，信用卡已成為城鄉居民日常消費的重要支付工具，賬單分期業務則為消費者提供了靈活的資金周轉選擇。前期，社會各界對信用卡納入消費貸款貼息的呼聲較為強烈，此次政策的出臺可以說實現了順應民意的優化，充分體現了“以人民為中心”的政策設計理念和發展思想。

在實踐中，信用卡分期實際費率相對較高，給予1個百分點的年貼息比例，將直接降低持卡人的實際分期成本，提振居民消費意愿和能力。而且，此次個人消費貸款貼息政策優化取消了對消費領域的限制，只要是指定經辦機構的個人消費貸款或信用卡分期支付，都有機會享受貼息，這將有助于激發居民在耐用品消費、服務消費等領域的潛在消費需求。

從政策效應來看，信用卡賬單分期貼息緊扣擴大內需的核心目標，具有多重積極意義。在需求端，貼息政策能有效緩解消費者即時支付壓力，尤其是在購置家電、家居裝修、教育培訓等大額消費場景中，讓“想消費”變成“能消費”。在供給端，消費需求的增長將直接促進商品和服務的流通，帶動相關產業的發展，形成“消費增長—生產擴大—消費再升級”的良性循環。

銀行作為信用卡業務的主要經營者，須從流程優化、場景拓展、風險防控等多方面協同發力，讓政策紅利真正直達消費者。

流程優化是基礎，要讓消費者便捷高效地享受到政策紅利。此次政策明確提出“免申即享”“零申請、直接貼”的原則，銀行須積極落實這一要求，簡化辦理手續。一方面，應依托金融科技手段，對現有信用卡賬單分期系統進行優化升級，實現貼息資格自動識別、貼息金額自動計算、貼息資金自動到賬，讓消費者無需額外提交申請材料，真正做到“分期即享貼息”。

場景拓展是關鍵，要讓貼息政策與消費需求精準對接。銀行應圍繞政策支持的消費領域，主動加強與商戶的合作，構建多元化的消費場景生態。在零售消費領域，可與家電連鎖、家居賣場、大型商超等合作，推出組合優惠活動；在服務消費領域，可聚焦教育培訓、健康醫療、文化旅游等重點領域，聯合相關機構推出專項分期產品。

風險防控是保障，要在有效提振和擴大消費的同時，維護金融市場的穩定與健康。此次政策擴大了經辦機構范圍，這意味著，對相關金融機構的風險防控能力提出了更高要求。銀行需堅守合規經營底線，嚴格落實監管要求，加強對信用卡賬單分期業務的風險管控。一方面，要加強客戶資質審核，依托大數據、人工智能等技術手段，精準評估客戶的信用狀況和還款能力，防止過度授信，從源頭防范信用風險；另一方面，要加強資金流向監測，確保分期資金真正用于消費領域，杜絕資金挪用、違規套利等行為。